美国证券交易委员会（SEC）对前注册投资顾问 Mass Ave Global Inc. 及其联合创始人兼首席执行官 Winston M. Feng 提起和解诉讼，指控其对 MassAve 旗舰机会基金的投资者做出虚假和误导性陈述。

为解决 SEC 的指控，MassAve 同意支付 350,000 美元的民事罚款，Feng 同意支付 250,000 美元的民事罚款。此外，身兼 MassAve 首席投资官和投资组合经理的 Feng 被暂停从事行业相关工作 12 个月。

根据 SEC 的命令，从 2020 年到 2022 年，总部位于纽约的 MassAve（一家专注于亚洲投资的投资顾问公司，管理的监管资产超过 10 亿美元）对其旗舰机会基金的持股和风险敞口做出了一系列重大虚假和误导性陈述。命令发现，其中一些虚假陈述是冯对基础投资组合数据进行修改的结果，MassAve 随后将这些数据纳入了投资者沟通材料，如月度拆页、投资组合摘要和十大持仓清单。

此外，根据 SEC 的命令，从 2022 年底到 2023 年初，MassAve 没有向其投资者报告 MassAve 的另一位联合创始人在中国经营一家独立对冲基金所产生的利益冲突。SEC 针对 MassAve 的命令还发现该公司的合规政策和程序存在失误。

根据 SEC 的命令，2023 年 1 月，MassAve 向投资者报告称，其关于旗舰基金的沟通不准确，也未包含适当的披露。此后不久，MassAve 收到了大量赎回请求，并自此开始收尾运营。

MassAve 违反了《1940 年投资顾问法》的反欺诈和合规规定，Feng 违反了《顾问法》的反欺诈规定。MassAve 和 Feng 既不承认也不否认证交会的调查结果，同意证交会要求他们停止和终止进一步违规行为、谴责 MassAve 和实施上述处罚的命令。