差价合约和股票交易都提供了进入金融市场的方式。由于利率如此之低，人们对获得资金回报的方式越来越感兴趣。

什么是股票交易？

几个世纪以来，股票交易一直是金融市场的一部分，是一种经过考验且值得信赖的企业投资方式。如今，规模越来越大，价值数十亿美元的股票在全球证券交易所上市。

证券交易所长达几个世纪的繁荣源于它们为企业和投资者提供互动方式的能力，使公司能够以股票的形式出售其公司的股份，成为公司可以投资回日常运营的资本。

作为预先投入现金的回报，投资者可以抽取未来利润的一部分。拥有的股份越多，获得的公司利润所占的比例就越大，利润以股息形式支付。

• 证券交易所是股票交易的受监管的市场，为投资者提供更大的安全性。
• 经纪人促进投资者不同股票的交易。
• 股票是可以买卖的电子或纸质凭证，持有时，所有者有权获得公司利润。

为什么要买股票？

从孟买到纽约，从个人到养老基金的投资者都可以购买公司股票。

NerdWallet 计算得出，股票市场的长期平均回报率为 10%。考虑到一两个百分点的通货膨胀，回报率就会降至个位数。

过去 30 年的记录表明，这仍然是获得资本回报的好方法。因为回报是指数级的，如果投资年度回报，那么每年的百分比增长都会应用于更大的头寸。

什么是差价合约交易？

差价合约是专门设计的工具，允许投资者获得资产敞口。

交易股票差价合约时，您持有标的公司股票的衍生品。差价合约交易与股票交易密切相关。然而，远离市场一步确实允许差价合约以不同的方式使用。

差价合约可供初学者和高级交易者使用。 本指南旨在帮助新手更多地了解其工作原理。

差价合约和股票交易之间的相似之处

例如，就股票而言，微软公司股票的差价合约与微软公司股票的价格相同。如果微软在纳斯达克交易所的价格上涨，那么等价差价合约的价格也会上涨 。

• 盈亏变动与持有实物一样。
• 股票差价合约的持有者也可以像普通股东一样获得股息。

差价合约和股票交易之间的差异

差价合约和股票之间也存在差异。与差价合约相关的合同只有经纪商和客户知道——这是一个双向协议。即使是通过经纪商购买的股票，也会在登记处进行记录，登记处拥有所有股票持有人的信息。

风险

如果持有股票，您的风险仅限于所投资的公司股价下跌的价格。如果您持有差价合约，那么除了市场风险之外，还存在交易对手风险。如果您在交易中使用违约的差价合约经纪商（例如破产），则可能遭受损失。

税务处理

在英国，购买股票需缴纳 0.25% 的 SDRT 费用，购买差价合约则不然。

杠杆

差价合约可以利用杠杆——经纪商借钱给您，使您的头寸规模大于初始资本存款。股票交易无杠杆——例如，如果想购买 5,000 美元的亚马逊股票，就需要 5,000 美元的现金资金。

限制

一些投资者只能购买股票。例如，养老基金可能具有禁止购买差价合约的投资授权。尽管美国散户投资者被禁止交易差价合约，但个人投资者往往不会受到同样的限制。

市场

作为一种衍生产品，意味着差价合约可以用于一系列市场，而不仅仅是股票。可以买卖以下差价合约：

• 股票
• 商品
• 加密货币
• 外汇
• 股票指数

方便

若使用顶级在线经纪商，只需点击桌面或手持设备上的按钮即可交易所有市场。

融资成本

差价合约可能会产生隔夜融资费用，是您在经纪商中持有职位的费用。股票交易可能会产生类似的管理费用，但由于与“买入并持有”方法相关，这种情况的可能性较小。

卖空

差价合约允许卖空，您可以出售您已经拥有的东西，股票交易仅限于“多头”。若想深入了解投资者目前押注哪些公司，您可以通过访问交易所提供的报告，其中提供了有关“空头利息”的详细信息。

优缺点

差价合约 (CFD) 于 20 世纪 90 年代发明，现已发展成为价值数万亿美元的市场，受欢迎程度很大程度上取决于他们的多功能性。了解了这些原理后，您就可以交易各种资产组的差价合约，而不仅仅是股票。

它们非常适合在线交易平台。线上交易适合很多人，而且买卖差价合约非常容易。事实上，日间交易等短期交易策略与差价合约市场有着密切的联系。

股票交易仍然很受欢迎，它的许多粉丝往往有长期投资的态度。

差价合约和股票都提供了从金融市场获得回报的途径，选择适合您的方法很大程度上取决于个人喜好。