美国劳工统计局发布的数据显示，9月核心消费者物价指数（CPI）月增0.3%，年增3.3%，均高于经济学家预期的0.2%和3.2%。这一数据表明，即使剔除能源和食品价格，基本物价压力仍然显著。

同时，整体CPI月增0.2%、年增2.4%，也超出市场预期，反映出商品价格开始反弹，尤其是住房和食品价格的上涨推动了整体CPI的增长。

尽管美国在过去几个月的通胀压力有所减轻，9月这一回落进程面临挑战。核心商品和服务价格再次上涨，特别是汽车保险、医疗保健和机票价格显著上扬。分析人士指出，这轮价格上涨可能与足球赛季开始后的需求激增有关，同时也可能反映出一些更深层次的通胀压力。

数据发布后，市场对美联储（FED）下一步政策的关注度提升。尽管部分联储官员如纽约联邦储备银行总裁威廉斯和芝加哥联邦储备银行总裁古斯比对通胀持续下降持乐观态度，他们仍强调与通胀斗争尚未结束。

亚特兰大联邦储备银行总裁波斯提克则表示，基于近期经济数据的表现，他对11月是否应暂停降息持开放态度。他认为，11月降息25个基点的可能性依然存在，但也不排除选择暂停降息的可能，尤其在劳动力市场保持强劲的情况下，FED可能会选择等待更多数据。

高于预期的通胀数据以及强劲的就业报告使部分市场专家预计FED的降息步伐将变得更加谨慎。

根据芝商所FedWatch工具的数据，截至10月11日上午9:50，市场预估11月降息25个基点的概率从10月7日的97.9%降至86.4%，而暂停降息的概率则从2.1%上升至13.6%。

Harris Financial Group的分析师Jamie Cox指出，尽管通胀回落进程未完全停止，但对FED大幅降息的预期可能过于乐观。另一方面，Wolfe Research首席经济学家Ross表示，若未来数据显示经济稳定，联储可能会选择更保守的政策，暂时放缓降息步伐。

随着通胀数据超出预期，投资者信心受到影响，美国主要股指均有所下跌。道琼工业指数、纳斯达克综合指数和标普500指数均小幅下滑，反映出市场对FED可能放缓降息步伐的担忧。同时，美国10年期国债收益率维持在4%左右，表明市场对未来经济前景的忧虑依然存在。