金融産業規制庁は、 Investment Network ， Inc と CEO の Gary L に罰金を科しました。アーノルド。

INI は、 2020 年 10 月から 2021 年 5 月にかけて行われたプリ · 初期公開ファンドのプライベート · プレ

INI は、実際には、 INI は、オファリングの発行者 （ 発行者 ） と追加の 5% の売却報酬と、任意の持ち込み利子の半分を受け取るための合意を持っていたが、オファリングの販売から 10% の販売手数料を受け取るのみを受け取ると投資家に誤った表現によって、欺瞞的な事業を行いました。INI は、この契約や投資家に対して受け取る追加報酬を開示しなかった。

その結果、 INI は、独立して、 1933 年の証券法第 17 条 （ a ） （ 3 ） に違反して、 FINRA ルール 2010 に違反しました。INI はまた、取引法規則 15 l—1 （ a ） （ 1 ） に定められた Reg BI の開示義務を遵守しなかったことにより、故意に規制ベスト · インタフェース （ Reg BI ） に違反し、 FINRA 規則 2010 に違反しました。

INI は、本製品が少なくとも一部の小売顧客の最善の利益であると信じる合理的な根拠を欠いていました。募集の推薦および売却に先立ち、 INI は、発行者が募集文書に記載された IPO 前株式を保有またはアクセスしていること、または発行者の価格およびマークアップが合理的で過剰ではないことを確認しなかった。

その結果、 INI は取引法規則 15 l—1 （ a ） （ 2 ） （ ii ） （ A ） に定められた Reg BI の注意義務を遵守しないことによって、故意に Reg BI に違反し、 FINRA 規則 2010 に違反しました。

INI は、銀行秘密法およびその実施規則に違反して、本商品を販売した代理人によって開設された顧客口座に対して合理的な顧客識別プログラムを実施しなかった。INI は、顧客の身元を検証するのに十分な情報を受けずにこれらの口座の開設を承認しました。その結果、 INI は FINRA 規則 3310 （ b ） と 2010 に違反しました。

INI は、オファリングに関連して FINRA に必要な書類を提出しなかった。その結果、 INI は FINRA ルール 5123 と 2010 に違反しました。

さらに、 INI とアーノルドは、書面による監督手続を含む合理的な監督システムを確立、維持、執行しなかった。

2020 年 10 月から 2021 年 5 月の間、 INI とアーノルドは、 WSP を含む合理的な監督システムを確立、維持、および執行できず、同社のプライベート · プレイスメント · オファリングの推奨事項に関して Reg BI のケア義務の遵守を達成しました。同社は、 Reg BI のケア義務の遵守を含め、プライベート · プレイスメント · オファリングに関連する WSP を持っておらず、そのようなオファリングを監督する責任を持つスーパーバイザーを指名しませんでした。

実際には、当社は、本製品について合理的なデューデリジェンスを実施せず、本製品の推奨事項が顧客の最善の利益に合致していることを確認するために、その推奨事項を監督しなかった。

最後に、同社は FINRA 規則 5123 に基づいて FINRA にプライベート · プレイスメントの提出に関連する WSP を持っていなかった。

その結果、 INI は取引法規則 15 l—1 （ a ） （ 2 ） （ iv ） に定められた Reg BI のコンプライアンス義務を遵守しなかったことによって、故意に Reg BI に違反し、 INI とアーノルドは FINRA 規則 3110 および 2010 に違反しました。

少なくとも 2019 年 2 月から現在に至るまで、 INI とアーノルドは、 FINRA 規則 2111 の適合性要件および 2020 年 6 月 30 日時点で、過剰取引に関する Reg BI の注意義務の遵守を達成するために合理的に設計された WSP を含む監督システムを確立、維持、および執行しなかった。

その結果、 INI は、取引法規則 15 l—1 （ a ） （ 2 ） （ iv ） に定められた Reg BI のコンプライアンス義務を遵守しなかったことにより、 Reg BI に違反し、 INI と Arnold は FINRA 規則 3110 および 2010 に違反しました。

2020 年 6 月 30 日から現在に至るまで、 INI と Arnold は Reg BI に関する書面による監督手順を確立しておらず、したがって Reg BI のコンプライアンスを達成するために合理的に設計された WSP を確立、維持、および施行しておらずました。

その結果、 INI は Reg BI のコンプライアンス義務を遵守しなかったことによって故意に Reg BI に違反し、 INI と Arnold は FINRA 規則 3110 と 2010 に違反しました。

FINRA との問題を解決するため、 Investment Network ， Inc. は以下のことに合意しました。

• 非難です
• 60 日間の個人配置活動の停止
• 罰金 21 万ドル
• 63，76 9.60 ドルと下記の利息の払い戻し
• 会社の監督システムの認証を必要とする事業。

ゲイリー · アーノルドは同意した。

• FINRA 加盟会社とのすべての主要な機能との提携を 3 ヶ月間停止すること。
• 1 万ドルの罰金と
• FINRA メンバーと一般証券プリンシパルとして活動する前に必要な試験に合格して一般証券プリンシパルとして再資格を取得する要件