2025 年の米国株式市場のダイナミックな景観では、個人投資家の大胆無畏の熱意と機関投資家の慎重な後退が対立する並外れた二分法が出現しています。この乖離は、現在の市場動向を形作るだけでなく、米国株式の今後の方向性にも深い影響を及ぼします。

小売業者は、今年顕著な購入の乱れにあります。VandaTrack のデータによると、 2025 年に米国株式と証券取引所ファンドに 670 億ドルを注ぎ込んだことが明らかになりました。この数字は、 2024 年第 4 四半期に投資した 710 億ドルよりもわずかに低いだけです。彼らの揺るぎない自信は、 S & P 500 が 2% 下落し、インデックスのテクノロジー部門が 8% 急落した市場のジェットコースターに乗っているにもかかわらず持続しています。

ディップバイの魅力は、彼らの戦略の中心にあります。Interactive Brokers のチーフマーケットストラテジストである Steve Sosnick 氏は、このアプローチは過去 5 年間のうち 4 年間本質的に確実であったと指摘しています。この長年にわたる成功は、個人投資家が信念を堅持し続けることを条件付けました。人気のある Wallstreetbets フォーラムの reddit ユーザーは、この感情を集結の叫びで完璧にカプセル化しています ： 浸を尊重し、浸になり、浸を買う！

小売投資家は市場の下落に抑止されていない。ゴールドマン · サックスのデータによると、 S & P 500 が 25 日間下落したにもかかわらず、今年のわずか 7 セッションで純売り手でした。有名な名前への焦点は、最近の購入に明らかです。例えば、先週だけでも、彼らはテスラの株式を 32 億ドル、 Nvidia の株式を 19 億ドル購入しました。Sosnick 氏が指摘したように、これらの株式のパフォーマンスを追跡 · 増幅する 2 倍のレバレッジ ETF の需要も引き続き強いです。ノースウェスタン · プリツカー · スクール · オブ · ローの Dhruv Aggarwal 法学助教授は、この行動を小売投資家の親しみやすいブランドへの嗜好に帰している。

対照的に、バンク · オブ · アメリカ社が明らかにしたように、機関投資家は。最新の調査では、米国株式からの歴史的な出口をしています。ファンドマネージャーは、前回の調査から劇的な 40 ポイント低下した米国株で 23% のアンダーウェイトになっています。これは、米国株式配分の記録上最大の減少を表します。バンク · オブ · アメリカストラテジストのマイケル · ハートネット氏は、米国株のこの大幅なローテーションは、ピークの米国例外主義の終焉を反映していると指摘している。

資産 4260 億ドルを管理する 171 人の参加者を対象とした調査では、キャッシュレベルも 3.5% から 4.1% に上昇し、 2020 年以来最大の上昇を示しています。消費者主食などの防衛部門は配分が増加し、近年市場の寵愛者であったテクノロジー部門は急激な減少を経験しています。

現在の市場情勢は、ウォール街のアナリストや機関投資家を警戒させている。Bernstein の Aleksander Peterc 氏は、市場低迷に先立って小売業の広範な参加が起こった 1999 年と不吉な平行性を描き、現在の小売業の熱意の高さが問題の兆候である可能性を示唆している。しかし、 Hartnett 氏は、投資家センチメントの急激な低下は、米国株式市場の修正の終わりを示唆する可能性があると考えています。彼は、貿易戦争の緊張が緩和し、インフレ懸念が和らげるときにのみ、 S & P 500 は 6，000 ポイントを上回る可能性があると予測しています。

結論として、 2025 年の米国株式市場は、個人投資家が市場の上昇に大きく賭け、機関投資家がより防御的なスタンスを取ることで、岐路に立っています。これら 2 つの投資家グループの間の戦いは、今後数ヶ月の市場のパフォーマンスを形作り続け、投資家とアナリストは座の端に留まり、最終的にどちらの側が勝つ兆候を熱心に監視しています。