2月24日、人工知能インフラが戦争を再開し、NVIDIAの決算発表前に、米国株式の7姉妹の1つであるアップルは、500億ドルの燃焼計画を発表しました。

米国企業史上最大の投資には、テキサス州ヒューストンに25万平方フィートのAIサーバー工場を建設するだけでなく、今後4年間で2万人の高度熟練雇用を創出し、先進製造ファンドを100億ドルに倍増させ、Foxconnなどのサプライチェーンパートナーとの深い結びつきが含まれます。この一連の行動の背景には、トランプ政権の製造業復帰政策への対応であると同時に、AI競争におけるAppleの堀構築の鍵となるレイアウトでもある。

戦略的な観点から、テキサスAIサーバー工場の着陸は孤立した事件ではありません。2026年に生産を開始する予定のこの工場は、Apple Intelligenceのコンピューティングサポートに特化しています。iPhone、iPad、Macなどのデバイス全体にわたるAIアシスタントとしてのApple Intelligenceは、プライベートクラウドコンピューティング（PCC）インフラストラクチャの自律化は、データ主権をしっかりと手に入れながら、サードパーティのクラウドサービスへの依存を取り除くAppleの試みを示しています。有名なアナリストGuo Mingji氏は、工場にはアップルの自社開発M 5ハイエンドチップが搭載され、2025年後半に量産される予定で、サーバー容量拡張のタイムラインと高い相乗効果を発揮すると指摘した。この技術パスは、Appleの“ハードとハードの統合”の伝統的な利点を強化するだけでなく、垂直統合を通じてAIトレーニングと推論の効率を新しい次元に高めます。

サプライチェーンの再構築は、投資のもう一つの中心的なロジックです。アップルのHon Hai Precisionとの提携は、中国国外での冗長能力構築の緊急性を強調しています。アップルは現在、ハードウェア組立の約90%を海外に依存していますが、地政学的リスクとトランプ政権の中国製電子製品への10%の関税などの関税圧力により、テクノロジー大手は“リスクの軽減”を加速させています。同時に、アリゾナ州のアップルとTSMCのチップ工場は、Aシリーズチップの量産を達成しており、テキサス州の工場でのM 5チップ生産は、設計から製造までのローカリゼーションチェーンをさらに補完します。この“チップ+サーバー +端末”のフルリンククローズドループは、世界の半導体産業のパターンを変える可能性があります。

経済的影響に関しては、アップルの5，000億ドルの投資は、正確な“テクノロジー-雇用-税金”のトライアドです。研究開発、チップエンジニアリング、AI/ML分野が2万人の新規雇用の60%以上を占めており、これらの高付加価値雇用の平均年収は15万ドルと米国の製造業平均賃金をはるかに上回ると予想されています。ミシガン製造学校の設立は、産業·研究連携を通じて中小製造企業に熟練人材を輸送し、100億ドルの先進製造基金とともに“技術のオーバーフロー-産業のアップグレード”の好循環を構成しています。アップルは過去5年間で750億ドル（2024年だけで190億ドル）の税金を支払っており、この投資は“米国最大の納税者”としての政治的発言権をさらに強化し、潜在的な政策ゲームにレバレッジを追加することになる。

この計画に対する市場の即時の反応は、アップルの戦略的転換に対する投資家の複雑な考え方を反映している。短期的には、5，000億ドルの設備投資は利益率を希薄化させる可能性があります。アップルの2024年の純利益率は24.3%であり、今後4年間で年間1，250億ドルを投資すると、圧力をヘッジするために少なくとも8%の複合収益成長率が必要です。しかし、長期的には、AIサーバーはクラウドコンピューティングとエッジコンピューティングのハブとして機能し、その自己開発制御により、AWSやGoogle Cloudなどのサードパーティサービスに対するAppleの年間支払い（現在10億ドル以上と推定されています）を削減し、サブスクリプションサービス（Apple TV+など）に低レイテンシのコンピューティングパワーサポートを提供します。さらに、M 5チップを搭載したサーバーがエンタープライズ顧客に開放されれば、AmazonのAWS Gravitonエコシステムに匹敵するBサイド市場の新たな成長極を開く可能性があります。

この投資は、アップルとワシントンの微妙なゲームの産物でもあることを無視することはできない。発表の数時間前、クックとトランプの会談は“関税免除交渉のチップ”と解釈された。iPhoneが増税リストに含まれるかどうかは疑問ですが、米国に2万人の雇用と重要インフラを残すことは、間違いなくアップルにとって政策バッファースペースを獲得します。より深い考慮事項は、米国のチップ科学法によって提供される527億ドルの補助金は、アップル（主にIntel、TSMCなど）に直接利益をもたらさないが、現地製造の割合の増加を通じて、アップルは将来的に政府の受注（防衛、医療AIプロジェクトなど）を申請する際により競争優位になるということです。

全体として、アップルの5，000億ドルの賭けは、単なる能力移転ではなく、AIの覇権、サプライチェーンの安全保障、地政学をめぐる3次元戦争です。テスラのヒューマノイドロボットがまだ研究室で幼児期にあり、マイクロソフトとOpen AIの提携はコンピューティングコストに制約されており、アップルはAI時代の基盤となるインフラストラクチャを構築するために、自己構築チップ、自己制御サーバー、自己開発アルゴリズムといった最も資産の重い方法を選択しました。この“エッジのない”戦略は、コンシューマーエレクトロニクスとクラウドサービスの境界を再定義し、iPhone後のアップルの新しい成長方程式を書くことになります。