シンガポールのテクノロジーグループSeaはデジタルバンク事業を再度強化し、自国でこの事業を開始した後、タイのデジタルバンクライセンスの申請を始めました。

デジタルバンクライセンスは通常、保有者が預金、融資、資産管理などのさまざまな金融サービスを提供することを許可します。実店舗がない状態で、運営者は低金利の融資を提供し、特に銀行サービスが不足している人々にこれらのサービスをより利用しやすくします。

過去数年、同地域の金融規制当局はSeaのような新興企業に銀行業を開放し、イノベーションを促進し、より多くの人々が銀行サービスを利用できるようにすることを目指しています。

タイ中央銀行によると、9月19日現在、すでに5つの機関がタイ初のデジタルバンクライセンスを申請していますが、申請者の名前は公表されていません。

Seaグループはその申請を発表する際、バンコク銀行、BTSグループ（鉄道運営会社）、サハグループ（消費財総合企業）、タイ郵政と提携しており、これら4社の「相互補完的な強みを活用して、タイで革新的かつ魅力的なデジタル金融サービスを提供する」と述べ、サービスが不足している層の金融サービスのアクセス向上に重点を置くとしています。

このライセンスを取得できれば、Seaグループはデジタルバンク事業の投資分野で主導的地位を占め、他の4社は比較的均等な株式を持つことになります。

Seaグループがタイ市場に進出することは、同地域の金融事業の急速な拡大の必然的な結果です。近年、同グループはインドネシアとフィリピンでSeaBankというデジタルバンクを立ち上げ、シンガポールではMariBankを発表しました。今年の年末までに、YTLエナジーグループの子会社と共にマレーシア市場に参入する予定です。

eコマースプラットフォームShopeeとオンラインゲームGarenaの親会社であるSeaグループは、膨大な顧客基盤を活かして金融サービスに注力し、主要事業の成長を支えています。2014年に金融部門SeaMoneyが設立されて以来、同グループは現在、東南アジアの6つの市場でデジタル決済、信用、銀行サービスを提供しています。

過去10年、フィンテック事業は同社の成長ドライバーの一つとなっています。2023年には、デジタル金融（デジタルバンクを含む）サービスの収益が18億ドルに達し、前年比44%増加し、eコマースやオンラインゲームなどの他のセグメントの中で最高の成長率を記録しました。この部門の調整後EBITDAは5.5億ドルで、昨年の2.28億ドルの損失から黒字転換しています。

モーニングスターの上級アナリスト、Kai Wangは先月の報告書で、「貸出ポートフォリオの長期的な成長については不確実ですが、これは会社の一部となっており、Shopeeに必要なマーケティング支出の一部を賄うことができると信じています」と述べました。

タイでは、他の関係者はまだ申請を正式に確認していません。しかし、一部の大手地元企業は以前から関心を示しています。

その一つが正大グループ（CP）で、同社は同国で7-Elevenのコンビニエンスストアを運営し、TrueMoneyデジタルウォレットを保有しています。タイ中央銀行がデジタルバンクの申請を開放して以来、CEOのSuphachai Chearavanontはこの事業に強い関心を示しています。

「すでにTrueMoneyがありますので、アリペイグループと提携して申請する準備ができています」と彼は語りました。

彼はさらに、正大グループはデジタルバンク事業に参入し、小規模企業や中低所得の借り手など、大手銀行から融資を受けられない顧客に新たな資金源を提供したいと考えていると付け加えました。

カシコン研究センターのアナリストは、「この農業グループはTrueMoneyと7-Elevenの顧客群を最適化して、デジタル事業を拡大する手助けをするかもしれません」と述べました。

同時に、金融グループSCBXは韓国のWeBankやKakaoBankと提携し、タイの大手銀行の一つであるKrungthai Bankは通信大手のAdvanced Info Service、Gulf Energy、PTT石油と協力しています。また、決済ソリューション提供者のLightnetは香港のフィンテック企業WeLabと同様の提携を結んでいます。このような競争が激しい市場環境からも、タイにおけるデジタルバンクの潜在的な成長の余地が伺えます。

タイ中央銀行は2025年中頃に候補者を発表し、関連技術やインフラの準備に約1年を要し、その後運営を開始します。副総裁のSomchai Lertlarpwasinは声明の中で、「タイ中央銀行は提案された事業計画に基づき、複数の重要な分野で申請者の資格、潜力、デジタルバンクの運営能力を考慮します」と述べました。

ただし、初期投資や伝統的な銀行との競争により、勝者が利益を上げるまでには時間がかかる可能性があります。シンガポールのGrabのデジタルバンク事業はまだ投資段階にあり、2026年末までに収支の均衡を達成する見込みです。SeaグループとGrabは、同地域でのデジタルバンクの顧客基盤については公表していません。

Google、テンセント、ベインキャピタルの報告によると、2030年までに東南アジアのデジタル決済取引額は210億ドルに達し、2021年から約3倍に成長する見込みで、デジタル貸付の貸出残高は3000億ドルに達し、同期間に7.5倍成長すると予測されています。