投資家が注意を払う必要があるのは、マクロ経済の見通しと株式が属するサブセクターであり、最も有望な株式を選択し、より正確に評価することができます。

過小評価株とは？

金融や投資において「過小評価」とは、証券やその他の種類の投資が、その証券や投資の実際の本質的価値を下回る価格で市場に出回ることを指す。

本源的価値とは、その企業が生み出すことのできるキャッシュフローの現在価値または価格のことである。 最後に、過小評価とは、証券や投資の価格が通常の価格よりも低い状況を指す。

株式が過小評価されているかどうか？

この割合は、個人のリスク許容度に基づいて主観的に決定されます。“低価格”の株式は、通常、最低流動比率が2 1で、長期負債の総額が純流動資産を超えない強固な財務状態を有しています。

過小評価株を含む企業も10年連続で黒字化した。利益は毎年増える必要はないが、会社は10年間赤字になる必要はない。“低価格”の株式を保有する企業は、企業が常に定期的に配当を支払うため、特に株主にとっては、通常、王族です。

一方で、過去3年間の平均と比較することで、過去10年間の企業収益は少なくとも3分の1増加すべきだという意見もあります。現在の市場価格は、3年間の平均利益の15倍を超えてはならない。

株式を過小評価する最終的な基準は、現在の市場価格が直近の報告書価値の1.5倍未満でなければならないことです。ファンダメンタルズ株式分析は、初心者投資家にとって、特に経済学の知識がなければ学ぶのが難しいようです。しかし、長期投資家になりたい場合は、上場企業の株式を購入する簡単な方法があります。

過小評価株の評価方法は？

過大評価されている株式を理解するために、投資家は株式アプリから直接表示または手動で計算できるいくつかの比率に注意する必要があります。株式価値ポジションを測定する最も一般的な比率は：

PER（株価収益率）

この比率は、株価を会社所の1株当たり分配可能利益または1株当たり利益EPSとします。P/E比率が高いほど、株価は高くなります（過大評価）。また、大きなPERは、高価であるため、将来の株価上昇が難しいことも示しています。

もう一つの選択肢は、優先株のP/Eレシオを同じ業界の他の株のP/Eレシオと比較することです。P/Eレシオが競合他社の株式と比較してまだはるかに高い場合は、株式ポジションが高価すぎる可能性があります。

PBV（ネット市場レート）

PBV 比率は、株価と会社の帳簿価額を比較したものであり、帳簿価額は純資産と密接に相関している。したがって、株式のPBVが4 倍になると、株価は純資産の4 倍になります。つまり、現在の価格で株式を購入すると、会社の帳簿価額の4 倍を支払うことになります。

分析には、部門法と歴史法の2種類があります。

PE/E PEG

P/Eレシオ成長率は財務比率であり、PERの値を一定期間の収益成長率のパーセンテージで割ったものです。過小評価株のPEG 比率は通常1未満である。

売率

一方，市売率はeth Lである.フィッシャーは、1年間の総収益に基づいて企業の価値を評価する評価比率を作成します。過小評価株のPSR 比率は通常1未満である。

配当率の推移

配当利回りとは、1株当たりの配当金を株式の市場価格で割った比率である。

優先株の過去の配当利回りデータを収集し、利回りの範囲を最低から最高まで3～5つの要素に分けて、利回りがどの程度かを確認することができる。 利回りが過去最低であれば、その銘柄が割高である可能性を示している。

配当利回りの計算は、優良株や積極的に配当を行っている銘柄の株価を評価するために使われるのが一般的であり、業績不振の企業には使えない。

マレーシアの潜在的な過小評価株7選

Symphony Lifeについて

Symphony Life Bhdは、不動産開発と維持管理、建設エンジニアリング、投資をコア事業とするマレーシアの不動産デベロッパーです。事業の大半はマレーシアにある。

スンスリア

Sunsuria Bhdは投資持株会社であり、収益の大半は不動産開発から得られている。

ダマンサラ·リアルティ

Damansara Realty Bhdは、不動産開発、建設、駐車場サービスに事業を展開する不動産投資信託です。

ジェイ·コープ

JayCorp Bhdは、持株投資を行い、ゴム木材家具や加工、パッケージング、一般貿易などの管理サービスを提供しています。

MBMリソース

MBM Resources Bhdは、自動車貿易と自動車部品製造に特化したマレーシアの企業です。

Allianzマレーシア

Allianz Malaysia Bhdは、生命保険と損害保険を提供するマレーシアの保険会社です。同社の収益の大部分は保険料であり、残りは投資収益と手数料と手数料収入である。

UMWホールディングス株式会社

UMW Holdings Bhdは複数の業界に進出しており、収益の3分の2は自動車部門から来ています。同社は、石油·ガス、自動車、設備、製造、エンジニアリングなど、さまざまな分野に携わっています。

過小評価株の利点

1.帳簿価額について

株式が過小評価されているかどうかを判断する1つの方法は、帳簿価額を見ることです。帳簿価額は、すべての資産から負債を差し引いたものから優先株式の清算価格を差し引いたもので、発行済株式数で割ったものです。利回りが現在の株価よりも高い場合、株式の価値は資産の売却価格よりも低くなります。これは、企業が倒産した場合でも、資産売却によって投資の大部分をカバーできるため、投資家にセーフティネットを提供します。

欠点は、財務諸表に記載されている資産の価値が、実際の清算時に会社が受け取る金額を必ずしも反映していないことです。その結果、帳簿価額は投資家としての利益を守る方法を正確に反映していない可能性があります。

2.収益率P/E

株価と収益を比較すると、株価が過小評価されているかどうかがわかります。これは、過去12 ヶ月間の株価を1株当たり利益（EPS）で割って計算されます。

例えば、ある株式が20ドルで取引され、その年の1株当たり利益が2ドルの場合、P/Eレシオは10になります。これは、投資家が利益の1ドルごとに支払う意思があるかを示します。しかし、この数字だけでは株価が過小評価されているかどうかはわかりません。株価収益率を同じ業界の他の株と比較して、どの株が過小評価されているかを判断します。しかし、P/E比率を比較する際の問題点は、成長の弱さなどにより、企業の価値が同業他社よりも低くなる可能性があることです。

3.価格/収益成長率

P/Eレシオを年間1株当たり利益成長率で割ると、投資家が株式を評価する方法を決定する別の比率が得られます。投資家は通常、将来の成長に貢献するため、単純なP/Eレシオよりも価格/収益成長率（PEG）を好みます。

一般的に、PEG 1は公正価値とみなされ、1未満は過小評価、1以上は過大評価される。内の他の株と低 PEG株を購入する利点は、同業他社と比較して比較的安価であり、成長の見通しがあることです。

4.収益成長の可能性

新興分野の企業や新技術を開発している企業は、製品やサービスの有用性を実証するために過小評価される可能性があります。しかし、現在の株価が将来の見通しを下回るかどうかを判断することはリスクです。見積もりが正しく、会社が大量に消費される製品を生産していれば、株価は急騰し、投資に対するより高いリターンを提供します。

一方、企業が生産しなければ、株価は過小評価されることはなく、上昇する可能性は低い。

5.株式市場のサイクル

株式市場は循環的に変動し、時間の経過とともに低くなります。市場の性質はしばしば良い株に似ており、良い株は時折“売られる”ことを意味します。市場が低迷しているため、悲観論が株価を極端な水準に押し上げ、株価全体が過小評価され、投資家に比較的低価格で株式を購入する機会を与えています。

株式は市場サイクルに沿って再び上昇する傾向があるので、これらの株式を安く買うことは長期的な利益をもたらします。しかし、下落がいつ終わるかを正確に知る方法はないため、トレーダーは次の下落のリスクにさらされています。

過小評価株の欠点

1.成長の限界

過小評価の株式に投資することで、投資家は新興産業の大きな成長可能性を失ったり、ほとんど知らないリスクに直面します。

バフェットは今世紀最大のテクノロジー株を購入したことで知られていますオマハ·オラクルはこれらの株の市場があまりにもオープンでとらえどころのないものだと考えています

2.多くの研究活動

未開発の株式を購入することで価値を実現することは、バリュー投資家に多大な時間と専門知識を投資する必要がある難しいビジネスです。

3.多様性の欠如

バリュー投資は通常、投資家が信頼する特定の企業に焦点を当て、現在の評価を大幅に向上させます。

少数の中小企業に焦点を当てているため、価値のある株式を見つけることが難しく、投資家は限られた数の企業オプションを過剰に選択し、ポートフォリオ分散の利点を逃す可能性があります。

おわりに

過小評価株を買うことには多くの利点がありますが、欠点やリスクを考慮することが重要です。したがって、トレーダーは必要な知識を持つ。

また、多様なポートフォリオが長期的な目標に沿っていることを確認する必要があります。ポートフォリオの多様化が目標に沿っていれば、変更する必要はなく、市場のボラティリティにも耐えられるかもしれません。ポートフォリオが長期的な目標と一致しない場合は、目標、リスク許容度、必要な資金に基づいて配分をリバランスしてください。