在アメリカ、401(k)退職貯蓄プランは職場で最も広く認識されている退職金の貯蓄方法の一つです。1970年代末から税制優遇の貯蓄手段として導入され、従業員は税金の軽減を享受しながら、退職時に引き出すまで税金の支払いを遅らせることができます。この記事では、401(k)プランの運用メカニズム、管理方法、参加条件、投資戦略、その利点と欠点について詳しく探ります。

401(k)プランの定義と歴史

アメリカ国税庁（IRS）は、401(k)を「確定拠出プラン」と定義しています。これは従業員と雇用主による定期的な拠出と投資に基づくものです。従来の確定給付プランとは異なり、後者は従業員の給与、勤続年数、年齢に基づいて退職金額が決定されます。

401(k)という名称はアメリカの税法から来ており、1978年に柯達社の従業員が国会に提案したことがきっかけです。この提案が最終的に401(k)プランの誕生を促し、最初にこのプランを導入した企業はジョンソン・カンパニーズです。

401(k)プランの管理

401(k)プランの管理は主に雇用主と指定された管理者によって行われます。一般的に使用される管理者にはチャールズ・シュワブ、ペイチェック、フィデリティ・インベストメンツ、アメリカン・ファンズなどがあります。雇用主は管理者を選択し、401(k)プランが法令に準拠しているか、パフォーマンスやコンプライアンスを監視し、プラン自体を設計する責任があります。

401(k)プランへの参加方法

401(k)プランへの参加は比較的簡単です。雇用主が自動的に従業員をプランに組み込む場合もありますが、そうでない場合は従業員に参加を促し、通常は人事部門を通じて投資オプションのリストを提供します。このリストには雇用主が提供するプランが含まれていますが、選択肢は通常限られています。

401(k)投資の開始方法

雇用主を通じて401(k)口座を開設した後は、投資を選ぶことになります。投資のタイプを選ぶ必要があり、通常、株式ファンド、固定収入ファンド、混合ファンド（リスク分散のために複数の投資を組み合わせる）やターゲットデートファンド（目標の退職日を設定できる）から選択できます。ターゲットデートファンドは、退職が近づくにつれて投資がより保守的になります。

401(k)プランの種類

401(k)退職貯蓄プランにはいくつかの種類があります：

• 伝統的401(k)プラン：雇用主がスポンサーとなり、従業員が給与の一定割合を退職口座に配分します。これにより税収が軽減され、拠出額や投資収益に対する税金は、従業員が口座から資金を引き出すまで延期されます。

• セーフハーバー401(k)：小規模企業に人気の選択肢で、毎年雇用主は401(k)プランのコンプライアンスをテストする必要があります。

• ロス401(k)：従業員が税後のドルを使用して資金を供給するプランです。通常、税率が低い時期に働いているが、退職時には税率が上がると考える従業員に支持されています。

• 小規模企業401(k)：2019年6月、アメリカ政府は小企業主およびその3800万人の従業員向けの退職プランを発表しました。

401(k)プランの利点と欠点

401(k)プランの主な利点には以下が含まれます：

• 雇用主のマッチング：潜在的に雇用主からのマッチングを受け取ることができ、基本的に無料のお金です。

• 税収軽減：伝統的401(k)プランへの拠出は所得税を軽減します。

• 投資のロールオーバー：従業員が転職する際に401(k)プランを持ち運ぶことができます。

• 税金の繰延成長：退職時まで401(k)から資金を引き出さないことで、仕事のキャリア中に低い税率を維持できます。

主な欠点には以下が含まれます：

• 早期引き出しの制限：従業員は退職年齢に達する前に401(k)から資金を引き出すことはできず、早期引き出しの罰金と所得税を支払う必要があります。

• 柔軟性の制限：従業員は雇用主が現在提供している401(k)製品の範囲内で投資しなければなりません。

• 費用とコスト：退職プランには費用とコストが関わるため、調査が必要です。401(k)の費用には投資および管理費、サービス料が含まれます。

401(k)プランへの拠出方法

401(k)プランに拠出する際は、いくつかの重要な要素を考慮する必要があります。まず、退職後の生活費を評価し、雇用主の拠出状況を確認し、可能であればマッチングを目指します。雇用主の拠出は大きく異なり、一部の企業は全く拠出しない場合もあります。

個人が拠出すべき金額には決まった基準はなく、一般的には収入の10%から30%が推奨されます。拠出額は他の財務的な負担によって影響されることが多いです。なお、401(k)口座内の投資は固定的ではなく、投資パフォーマンスに不満がある場合は調整できます。

401(k)での損失について

401(k)口座内の拠出金全額を失うのは難しいですが、雇用主が401(k)を閉じる場合もあります。特に離職時に、口座残高が1,000ドル未満の場合、雇用主はあなたに退職時に既得額を移転するよう求める権利があります。

破産の場合、401(k)の残高は保護されています。ただし、第13章の破産の場合、破産受託者および裁判所の許可がなければ、資金を引き出すことはできません。

雇用主を変えた場合の401(k)の取り扱い

雇用主を変更した場合、401(k)の取り扱いには4つの選択肢があります：

1. 現在の雇用主の401(k)を維持する：口座に十分な資金（通常5,000ドル以上）がある場合、雇用主は離職後も口座を維持することを許可します。追加の拠出はできませんが、資金を成長させることができます。

2. 新しい雇用主の401(k)にロールオーバーする：新しい雇用主も401(k)プランを提供する場合、資金を新しいプランにロールオーバーすることができます。

3. IRAにロールオーバーする：古い雇用主の401(k)資金をIRAに移すことができます。

4. 現金で引き出す：離職時に資金を引き出すことも可能ですが、通常は最良の選択ではありません。税金や罰金が発生し、退職資金が減少するリスクがあります。

誰が401(k)プランに参加できるか？

401(k)プランの資格は、IRSが定める規定に従います。資格を得るためには、次の条件を満たす必要があります：

• 雇用されていること
• 21歳以上で、雇用主での勤務が1年以上、または特定の条件において2年以上の勤務

自営業者やフリーランスには自営業401(k)プランが適用され、季節労働者は会社がプラン文書で除外した場合、適用外となります。

401(k)プランはアメリカの職場で一般的な退職貯蓄方法ですが、すべての投資と同様に、その価値は変動する可能性があります。したがって、投資の選択肢、費用、潜在的な税の影響を理解することが重要です。