降息股债基金吸金势不可挡，瀚亚投信看好「这个」产业！

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2024-09-24 11:12:07

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联准会降息，风险资产吸引资金回流

在FED启动四年来首次降息的背景下，全球股票基金吸金持续增强。根据伦敦证交所集团(LSEG)统计，截至9月18日当周，全球股票基金净流入达52.1亿美元，虽较前一周的65.4亿美元略有减少，依然显示市场对降息的正面期待。风险资产如股票和大宗商品在降息后普遍上涨，特别是股票基金成为投资人关注焦点。

欧亚市场领涨，亚洲股票基金连续16周吸金

欧洲股票基金以32.9亿美元的资金流入稳居冠军，亚洲股票基金也延续强劲表现，净流入27.7亿美元，连续16周资金净流入。相对来看，美国股票基金则依然遭遇资金撤出，但流出幅度缩小至13.7亿美元，创下四周新低，显示市场对美国股票的悲观情绪有所缓解。

债券市场持续走强，投资人加码布局

在降息的预期下，全球债券市场吸引投资人资金回流。全球债券基金在同一周内净流入112.4亿美元，创下连续第39周资金净流入的纪录。美国债券基金吸引67.6亿美元的资金注入，成为最大受益者，且连续16周保持资金流入，显示债券资产在当前宽松货币政策下备受青睐。

市场乐观情绪转强，货币市场基金遭遇卖压

随著风险偏好上升，全球货币市场基金在过去一周遭遇160.6亿美元的资金净流出，结束了连续六周的净流入趋势。这反映出投资人正在转向更具回报潜力的风险资产。

瀚亚投信：股债均衡配置，投资科技股有潜力

瀚亚投信指出，FED进入降息周期，并且美国经济有望实现软著陆，这为股债资产带来利好。瀚亚投信建议，在投资组合中应配置40%于股票，聚焦美国科技股、亚洲科技股及日本股票，30%配置于股债多重收益组合基金，另30%配置于美元公司债基金，以实现稳健回报与风险管理的双重效益。

人工智慧助力，科技股前景看好

瀚亚投信进一步建议，投资人应加码科技股，特别是人工智慧(AI)技术有望在中长期推动科技股的表现。建议投资人将30%的资金配置于科技股基金，包括美国、台湾和亚洲的科技类股。另外，日本股票也是值得持续关注的标的，瀚亚投信建议可将10%配置于日股。

债券市场展望，宽松政策助推表现

瀚亚投信表示，随著FED进入降息周期，货币政策的持续宽松将支撑债券资产的表现，特别是美国非投资级债券和投资级债券。建议投资人配置30%的资金于纯债券基金，并在非投资级债券与投资级债券中各占一半，以在风险与收益之间达到平衡。

中国经济面临挑战，印度市场稳健上涨

富兰克林证券投顾指出，中国经济依赖高科技和先进制造业的推动，以抵御美国的贸易限制，但结构性问题如通缩、房地产疲软、低迷的消费信心和高债务水平仍使经济复苏乏力。相较之下，印度市场表现稳健，股市屡创新高。尽管评价水准偏高，但印度政府推动的经济政策稳定性有助于维持通膨风险低、经济波动性小，并带来可预测的成长前景，吸引更多资金回流。