ESMA提醒:谨慎使用社交媒体发布投资建议
Regulatory News
2024-02-07 10:38:17
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欧洲证券和市场管理局(ESMA)以及欧盟各国的国家主管机构近日宣布,他们正在提高人们对《市场操纵法规》(MAR)规定的认识,这些规定适用于在社交媒体上发布投资建议时。
欧洲证券和市场管理局(ESMA)以及欧盟各国的国家主管机构近日宣布,他们正在提高人们对《市场操纵法规》(MAR)规定的认识,这些规定适用于在社交媒体上发布投资建议时。
监管机构同时警告社交媒体上存在市场操纵的风险。
在社交媒体上发布投资建议时,透明度和准确性至关重要,特别是在对投资进行建议时。因此,如果您是金融领域的意见领袖、技术专家或者只是对金融投资感兴趣的人,您需要了解MAR框架下制定的规则,并且能够识别出投资建议。
什么是投资建议?
根据MAR规定,投资建议可以是任何一篇帖子、视频或其他类型的公共信息,包括社交媒体,在这些信息中,一个人直接或间接地就购买或出售金融工具,或者如何构建金融工具组合提供建议或想法。
即使一个人使用“非技术性”语言,直接或间接地提供有关购买或出售金融工具,或者如何构建金融工具组合的建议或想法,也可能构成投资建议。
规则在哪里规定?
MAR框架由《市场操纵法规》(Regulation No 596-2014)以及相关的委托和实施法规组成。
具体要求是什么?
一般的要求包括:
- 包括投资建议的制作人的身份识别信息:所有涉及人员的姓名、职称,以及建议的日期和时间。
- 确保对投资建议的客观呈现:将事实清楚地与解释、估计和观点区分开来。确保所有信息来源可靠,并在怀疑时明确指出。
- 清楚地披露任何利益冲突,以便投资者能够注意到。当通过不同的社交媒体渠道发表建议时,每个渠道都必须披露利益或利益冲突。
额外的要求包括要求“专业人士”和“专家”披露:
- 估值/方法和使用的基本假设的摘要。
- 投资的时间长度以及适当的风险警告。
- 建议更新的计划频率。
- 如果建议在披露给发行者后被修改。
- 如果他们持有的净多头或空头头寸超过发行者总已发行股本的0.5%。
如果不遵守会发生什么?
您将面临处罚。各国国家主管机构可以对某些类型的违规行为实施行政或刑事处罚,这些处罚根据成员国而有所不同。
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