欧洲证券和市场管理局（ESMA），欧盟的金融市场监管机构和监督机构，发布了一份声明，向使用AI技术为零售客户提供投资服务的公司提供初步指导。

虽然AI的普及仍处于初级阶段，且在公司和成员国之间的发展并不均衡，但其对公司行为和零售投资者保护的潜在影响可能会很大。

重要的是，无论决策是由人还是基于AI的工具作出，公司的决策责任仍由管理机构承担。为了确保符合《金融工具市场指令 II》(MiFID II) 的义务并保护投资者利益，ESMA 决定发布一份声明，为利用AI的投资公司提供一些初步指导，强调必须始终优先考虑客户的最佳利益。

在使用AI时，ESMA 期望公司遵守相关的 MiFID II 要求，特别是在组织方面、业务行为以及其在客户最佳利益方面的监管义务。

ESMA 表示，尽管AI技术为公司和客户提供了潜在的利益，但它们也带来了固有的风险，例如：

• 算法偏见和数据质量问题；
• 公司员工决策的不透明性；
• 公司和客户对AI决策的过度依赖；
• 与AI系统所需的大量数据的收集、存储和处理相关的隐私和安全问题。

根据 MiFID II 的要求，投资公司可能利用AI进行客户支持、欺诈检测、风险管理、合规以及为公司提供投资建议和投资组合管理支持。

ESMA 和各国家主管当局 (NCAs) 表示，他们将继续监控AI在投资服务中的使用及相关的欧盟法律框架，以确定是否需要在该领域采取进一步行动。