据港交所披露，1月2日，古茗控股有限公司（下称“古茗”）向港交所主板提交上市申请书，高盛和瑞银集团为联席保荐人。

公司概况

披露资料显示，古茗是一家行业领先、快速增长的中国现制造饮品企业，致力于向消费者提供新鲜美味、出品一致、价格亲民的高质量产品。

古茗的门店专注于大众现制造茶饮市场，主打三类饮品：（i）果茶饮品、（ii）奶茶饮品及（iii）咖啡饮品及其他。

截至2023年12月31日，古茗已在八个省份建立了超过关键规模的门店网络。这八个省份合计贡献古茗2023年87%的GMV，并已让古茗成为中国最大的大众现制造茶饮店品牌。

根据灼识咨询报告，截至2023年9月30日止九个月，古茗在上述八个省份实现了超过25%的大众现制造茶饮店市场份额。其中在最早达成关键规模的浙江、福建和江西，古茗于同期在大众现制造茶饮店市场份额达到45%以上，在全价格带现制造茶饮店品牌中的市场份额亦为行业第一。

截至2023年12月31日，古茗在全国15个省份建立布局并将持续增加门店网络密度，同时，古茗仍有19个省份尚未布局，这共同为古茗带来了广阔的增长空间。在保持庞大门店网络持续增长的同时，古茗在全国及上述具有密集门店网络的八个省份，截至2023年12月31日止叁个年度各年均保持了同店GMV增长。

市场规模

根据灼识咨询报告，按截至2023年9月30日止九个月GMV计，“古茗”品牌是中国最大的大众现制造茶饮店品牌，拥有16.4%的市场份额。2023年，古茗的GMV达192亿元（人民币，下同），较2022年增加37.2%。

按门店数量计，“古茗”品牌亦是中国最大的大众现制造茶饮店品牌，也是全球前五大现制造饮品品牌。截至2023年12月31日，古茗的门店网络共有9,001家门店，较2022年12月31日增加35.0%。特别是，于二线及以下城市，“古茗”品牌按GMV计，于截至2023年9月30日止九个月在大众现制造茶饮店市场中份额约为20%。

截至2023年12月31日，古茗小程序的注册会员人数已达到约9,400万名。其中，2023年第四季度的季度活跃会员人数超过3,600万名。2023年全年的平均季度复购率达到53%，根据灼识咨询报告，这一数值远超大众现制造茶饮店品牌平均低于30%的复购率。

在加盟商方面，截至2021年、2022年及2023年12月31日，古茗分别拥有2,381名、2,949名及4,614名加盟商，以及5,689家、6,664家及8,995家加盟店。

财务概况

古茗的收入主要来自向加盟商销售货品及设备以及提供服务。

招股书提到，于往绩记录期间，古茗实现了强劲增长。古茗的收入由2021年的43.84亿元（人民币，下同）增加26.8%至2022年的55.59亿元。2023年前九个月，古茗的收入为55.71亿元，较去年同期增长33.9%。

利润方面，2021-2022年，古茗的年度利润分别为2,400万元及3.72亿元。2023年前九个月，古茗的利润达到10.02亿元，相比之下，去年同期为0.76亿元。

筹资用途

在招股书中，古茗表示，所筹资金将用于（1）扩充古茗的信息技术团队及继续提升业务管理和门店运营的数字化;（2）加强古茗的供应链能力和提升供应链管理效率;（3）加强品牌建设和用户运营以及采取多元化的品牌形象及消费者影响力建设;（4）在古茗持续推行地域加密策略的同时新招聘加盟商管理人员，加强古茗对加盟商的支持，并进一步建立紧密的加盟商团体;（5）聘用产品研发方面的专家及提升古茗的产品研发能力;（6）营运资金及其他一般企业用途。