英特尔绩后大涨逾14% 或许只是一场假象
没有趁早布局AI赛道的传统豪强都惨遭了一波清洗。
美东时间10月31日盘后,在AI赛道上显著掉队的英特尔公布了2024年三季度财报。出人意料的是,该公司和AI相关的数据中心营收达33.5亿美元,好于市场预期;报告期内营收达132.8亿美元,同样高于分析师预期。与此同时,英特尔还给出了较强的四季度业绩指引,这些都超出了华尔街原本的预期。
受多重利好影响,英特尔盘后一度涨超14%。
2022年以来,随着人工智能的快速崛起,市场需求发生了根本性变化,打了以老牌芯片代工的英特尔一个措手不及。由于英特尔在AI芯片上基本没有什么建树,导致其原本的客户都纷纷倒向英伟达等先进制程公司,推动了这一赛道的快速崛起。随着市场慢慢放弃了英特尔,今年迄今为止,该公司的股价暴跌了6成。
面对阵痛,英特尔宣布了大刀阔斧的改革计划,包括分拆代工业务,暂停海外建厂等在内的大规模重组和成本控制的计划,旨在每年削减100亿美元的支出,以恢复财务稳定。除此之外,英特尔也在努力销售自己Gaudi AI加速器,但由于整体采用速度低于预期,英特尔已经预告今年的5亿美元Gaudi收入目标将无法实现。
如果5亿美元的销售目标都无法实现的话,市场很难对英特尔的AI加速器业务前景保持乐观。作为对比,比英特尔体量小的多的竞争对手Advanced Micro Devices本周早些时候将类似产品的销售预期提高到了50多亿美元,相当于英特尔的十倍。领头羊英伟达就更不必多说了,该公司的人工智能芯片部门今年的收入有望超过1,000亿美元。
这样一对比,英特尔在人工智能赛道上,不过是个无足轻重的选手罢了。
在人工智能的冲击下,全球芯片厂商的估值排名都被重塑,没有趁早布局AI赛道的传统豪强都惨遭了一波清洗。曾经是全球最大芯片制造商的英特尔,在市值上已经落后台积电7亿多美元。和英特尔有同样遭遇的还有三星。四年前,三星和中芯国际的市值还不相上下,现如今,三星的市值已经不及中芯国际的三分之一。
正因如此,即使英特尔的股价在绩后暴涨,公司也给出了强劲的四季度指引,华尔街还是有不少人咽不下这口大饼。
Vital Knowledge创始人Adam Crisafulli就在一份报告中写道,英特尔的业务已经打下了传统芯片的烙印。Gaudi芯片的遇冷,代表该公司在人工智能赛道上注定掀不起什么波澜。
高盛也表示,英特尔要想扭亏为盈并与英伟达、AMD、和台积电等公司竞争,将是一场“艰苦的战斗”。公司需要一些时间才能使其技术(尤其是人工智能芯片)与竞争对手相媲美,如果他们能做到的话。
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