市場予想をやや下回り、成長モメンタムは引き続き強い

ファイダ（NVDA）は、第4四半期の売上高は約375億ドルで、市場予想の378億ドルを下回り、年間約70%の成長を見込んでいると発表した。前年同期の265%からは減速したものの、AIチップ事業の堅調さを示しています。今年、ファイダの株価は204.48%上昇し、今年の市場の注目の的となっています。

投資銀行は次々と目標価格を引き上げ、見通しに楽観的

ガイドラインは完全に満たされていないが、ウォールストリートのアナリストはAI分野ではまだ絶対的なリーダーシップを持っていると考えており、多くの投資銀行が目標価格を引き上げた。

• ゴールドマン·サックス：目标价从150美元上调至165美元，认为AI基础设施需求强劲，2025年毛利率有望恢复正常化。
• バークレイズ：目标价从145美元提升至160美元，称辉达最新指引令未来两季在市场上处于更有利的位置。
• シティシティシティ：将目标价从170美元提升至175美元，期待2024年CES会议上辉达执行长黄仁勋揭示更多AI技术蓝图，预期Blackwell晶片需求进一步增长。
• ドイツ銀行ドイツ銀行：将目标价从115美元提高至140美元，虽维持「持有」评级，但上调未来两年每股盈余预测约15%。
• JPモルガン·チェース：将目标价上调至170美元，并重申「增持」，强调Blackwell产能提升有望延续需求超供应的格局至2025年。

技術·製品戦略、競争障壁の強化

最新世代のAIチップBlackwellの生産は大幅に前進しており、アナリストはこの製品が将来の成長の中核となると考えています。FIDAは、チップ、ハードウェア、ソフトウェアプラットフォームの統合能力を強化し続けており、現在400万人以上のCUDA開発者を擁し、テクノロジー競争の最前線に立っています。さらに、ファイダは供給と電力に関する懸念を払拭するために取り組んでおり、今後数四半期にはより楽観的な兆候が見られるかもしれません。