利益は企業の財務パフォーマンスの重要な指標であり、総収益から総費用を差し引いたものと定義されます。損益計算書を分析することで、投資家は会社の収益性を理解できます。損益計算書における利益の計算は、粗利益、税引前利益、純利益など様々な形態に分けられる。

利益の計算

仮説上の会社Catsmart（仮説上のティッカー：CTSM）を例にとり、2022年第1四半期の財務データを分析します。

• 総収入：1239億ドル
• 売上高：930億ドル

1.総利益の計算

粗利益率は、基本的な収益性を反映した直接売上原価を差し引いた企業の収益です。

$$$$毛利益=1239億-930億=309億

2.税引前利益の計算

税引前利益は、粗利益に加えて、販売費、管理費、負債利子などの費用を差し引いたものです。具体的には以下の通り。

• 売上高：259億ドル
• 負債の利息：6億2500万ドル
• 利息収入：8億3700万ドル

$$$$税引前利益= 1239億-930億-259億-6億2500万+8億3700万≈52億

3.純利益の計算

純利益は、すべての費用と税金の影響を考慮した最も包括的な利益指標です。

• 税金：13億ドル

純利益 =52億-13億=39億

利益の重要性

利益は、投資家が企業の真の業績を判断する重要な基準です。高い利益率は、通常、企業がコスト管理と販売でうまくいっていることを示し、市場競争力を示します。しかし、マイナスの利益は必ずしも悪いことではない。例えば、成長企業は、将来的により高いリターンを得るために、初期段階で多額の投資を行うことを選択するかもしれません。

収益と他の財務指標の違い

• 粗利益率：売上原価を差し引いた収益で、製品の基本的な収益性を測定します。
• 税引前利益：粗利益に加えて営業費用と負債の利息を差し引いたもの。
• 純利益：すべての費用と税金を考慮した収益性の最も包括的な指標。

利益、収益、売上の違い

1. 収益Revenue
   • 企業が商品またはサービスの販売によって得た総額を指し、すべての営業収益と非営業収益（投資収益など）を含みます。
   • 収益は、企業の事業規模と市場パフォーマンスを評価する最も包括的な指標です。
2. 売上高Sales
   • 通常、製品やサービスの販売から得られる収益、特にコア事業に関連する収益を指し、その他の収益源を除く。
   • 売上高は収益の一部であり、主な事業の業績に焦点を当てています。
3. 利益Profit
   • 収益と費用の差であり、企業が費用を差し引いた後に実際に稼いだ金額を反映しています。
   • 利益は、粗利益、税引前利益、純利益など、さまざまなレベルで企業の収益性を表しています。

利益率と利益率の違い

より：

• 会社の収益と費用の絶対差であり、会社が一定期間にわたって実際に稼いだ金額を表します。
• 企業の収益性を測ることができます。

利益率：

• は、収益に対する利益の比率であり、通常はパーセンテージ形式で表され、企業が収益単位あたりに保持する利益を反映しています。
• 利益率が高いことは、コスト管理と価格設定の面で優れていることを示し、低い利益率は、高コストや価格戦略の改善が必要であることを示します。

純利益と粗利益の違い

1. 総利益GProfit
   • 総収益から売上原価を差し引いたもので、主に商品やサービスを販売した後の企業の基本的な収益性を反映しています。
   • 販売費、管理費、税金などのその他の費用は考慮されません。
2. 純利益Net Profit
   • 売上高、営業費、負債の利息、税金を含むすべての費用を差し引いた後の会社の利益であり、会社の真の利益水準を表します。
   • 企業全体の財務健全性を評価する重要な指標です。

利益はマイナスですか？

利益はマイナスであってもよく、企業の総収益が総支出を下回るとマイナスとして表示されます。これは通常、会社が一定期間にわたって損失を計上することを意味する。マイナス利益は一般的にネガティブなシグナルとみなされますが、成長企業が市場シェア拡大のために大規模な投資を行い、短期的には損失を計上する場合もあります。この戦略は、将来的に高いリターンをもたらす可能性がある。したがって、マイナス利益は必ずしも企業の経営不振を意味するものではなく、その理由と長期戦略を分析することが鍵となります。

利益の限界

収益は企業の財務健全性を示す重要な指標ですが、企業全体の健全性だけでは評価できません。利益の計算はキャッシュフローを直接反映していない場合があるため、企業のキャッシュフロー計算書を分析することも重要です。また、企業の負債水準（貸借対照表に示される）も、財務安定性を評価する上で重要な要素です。長期負債は、企業の収益性やキャッシュフローに影響します。