粗利益率の理解

粗利益率は、人件費などの直接的な費用（間接費や負債などの間接的な費用は含まれていません）を除いた製品の販売によって企業がどれだけ稼ぐかを測定します。例えば、デザイナー服（高価だが、生産コストはそれほど高くないかもしれない）は利益が高く、ペーパークリップ（低価格）は利益が低くなるかもしれない。企業は粗利益率を使って、製品が売れるかどうか、生産予算を判断できます。

テスラの粗利益率は、エンジン、バッテリー、高級レザーシートなどの自動車部品のコストを差し引いた車を販売して得たすべてのお金になります。イーロン·ムスク氏の給与コストや、すべての充電式バッテリーの電気代などの費用は含まれていない。

収入とは？

粗利益率を理解するための鍵は、用語を明確にすることです。最初の用語は“収益”です。収益は、割引または控除を適用した後に製品またはサービスの販売から得られるすべての現金を含む、会社が生み出すすべての資金です。

製品またはサービスの販売に関連しないその他の収入源は、収益に含まれません。例えば、企業が不動産やその他の投資を所有しており、それらの投資がお金をもたらす場合、その収入は含まれません。売上収益には、商品やサービスの売上から直接得られる収益のみが含まれます。

例えば、自動車会社が1 万台の車を1台75，000ドルで販売した場合、その会社の収益は7億5，000万ドルになります。これらの車を製造したり、広告したり、営業担当者に支払ったりするコストは、収益を変えません。それがビジネスに入るお金の尺度です。

COGS（売上原価）の計算方法を教えてください。

次の用語は“コスト”であり、具体的には“商品を売るコスト”（別名COGS）です。販売された商品の原価は、製品のすべての直接原価を合計し、顧客が購入したその製品の単位数を乗算することで計算できます。

この計算には、製品の生産に関わる材料と、それらを製造するための直接的な人件費が含まれます。自動車を組み立てるのに必要なバッテリー、金属、皮革、ゴムが5 万ドルかかり、実際に自動車を組み立てる従業員の給与が5 万ドルかかるとすると、自動車の販売コストは5万5千ドルになります。

原材料コスト+生産人件費=商品の販売コスト

期間開始在庫価値+在庫購入+生産に直接関与した人件費-期間終了在庫価値=当期売上原価

販売員に支払われる給与や研究開発費など、商品の販売に伴う間接費は、商品の販売コストの一部ではありません。

粗利益率の計算方法は？

粗利益率を計算するには、会社の売上収益から会社の全製品の売上原価を差し引き、その結果を会社の売上収益で除算します。

例えば、7億5000万ドル相当のウィジェットを販売し、5億5000万ドルの売上原価を計上した企業の粗利益率は7億5000万ドル-5億5000万ドル= 2億ドル、2億ドル/7億5000万ドル= 26.67%となります。

これにより、同社は各ウィジェットの売上の26.67%を他の商業目的に使用し、残りの73.33%をウィジェットの生産コストに充てることができる。

純利益とは？

利益チェーンには複数の“リンク”があり、粗利益率は始まりに過ぎません。粗利益率は、企業や投資家が計算する唯一の利益ではありません。投資家と企業は、純利益、貢献マージン、標準マージンを異なる目的に使用します。

純利益率は、商品を販売するコストと税金、役員給与などの間接コストを含むすべての費用を支払った後に企業がどれだけ残っているかを測定します。

純利益を計算するには、会社の総収益から会社のすべての費用を差し引き、その結果を会社の収益で割ります。この比率は会社の全体的な収益性を測定するために使用できます。

限界貢献とは？

限界貢献は、製品の収益から製品のすべての変動コストを差し引いたものです。

変動コストとは、生産される製品の数によって変化するコストです。固定費とは異なり、固定費は企業がどれだけ生産しても変わらない。

変動コストの典型的な例は、スポーツシューズの革など、アイテムを製造するために必要な原材料です。固定費の一つは、皮革切断装置などの靴の製造に使用される機械です。1つのウィジェットを構築する場合でも、100個のウィジェットを構築する場合でも、マシンのコストは同じです。

限界貢献度を計算するには、製品によってもたらされる売上収益から製品の変動費用を差し引き、その結果を売上収益で割ります。

標準利益率とは？

標準利益率は、総利益率から、光熱費、家賃、固定資産税、給与、保険、維持費などの費用を含む会社の推定固定費を差し引いた後に残っている金額の尺度です。

ある会社が1 ヶ月で50，000ドルを費やし、75，000ドルで販売する製品を製造するとします。同社の総利益率は25，000ドル、または33.34%です。会社の固定費が2 万ドルに達すると、標準的な利益は5 万ドルに過ぎません。つまり、5 万ドル/7万5千ドル= 6.67%です。

標準利益は固定費の推定値を用いており、これが実際の費用を用いた純利益との違いである。標準利益率は予期せぬ費用を考慮しません。

粗利益率が重要な理由は？

粗利益率は、製品を製造·販売した後にどれだけ残っているかを測定し、そのお金は会社に再投資し、他のコストをカバーし、拡大、負債の返済、株主に還元することができます。

粗利益率は、生産コストと収益の比較でも測定できます。粗利益率が低下した場合、企業は価格を引き上げたり、生産プロセスでコスト削減を検討することができます。粗利益率が上昇すれば、他の目的に使える資金が増えることになります。例えば、綿の価格が上昇すると、お気に入りの衣料品チェーンの粗利益率が低下し、価格を上げたり、安価で低品質の素材を使用したりする可能性があります。

投資家は、企業が製品を販売することで利益を上げられるかどうか、生産プロセスの効率性、価格決定力を示すため、粗利益率に注目します。

高い粗利益率は良いかもしれませんが、粗利益率は潜在的な状況の全体像を与えません。