8月23日，中国建设银行（下称“建行”）发布了2023年半年度报告。

根据报告数据，上半年建行实现营收4,002.55亿元（人民币，下同），同比下降0.59%。营业利润为1,969.88亿元，同比增加2.22%。净利润为1,672.95亿元，同比上涨3.12%。每股盈利0.67元，不进行派息行动。

上半年利息净收入下滑，非利息收入则录得增长

●建行的营收的主要来源——利息净收入，在上半年实现3,121.85亿元，同比下降1.73%，在总营收中占比为78.00%。

上半年，建行的利息净收入主要是受到利率因素的影响，最终导致利息收支变动为负值，较去年同期减少了54.84亿元。其中，各项资产负债平均余额变动带动利息净收入增加361.43亿元，平均收益率和平均成本率变动带动利息净收入减少416.27亿元。

具体来看利息收入和利息支出的情况。

在利息收入方面，上半年建行实现利息收入6,167.53亿元，同比增加9.1%。

其中，由于建行持续加大对实体经济的支持力度，发放贷款和垫款利息收入在上半年同比增加5.47%，达到4,355.77亿元。发放贷款和垫款利息收入占比为70.63%。

在利息支出方面，上半年，建行的利息支出达到3,045.68亿元，同比增加22.98%。

其中，吸收存款利息支出占比为75.02%。上半年建行吸收存款保持了增长态势，吸收存款平均余额较上年同期增长14.62%，年化平均成本率也同比上升5个基点。这就导致了建行上半年的吸收存款利息支出同比增加了18.27%，达到2,284.96亿元。

另外，上半年建行的已发行债务证券利息支出为260.58亿元，同比增28.66%，主要是已发行债务证券平均余额同比增长20.82%，同时年化平均成本率同比上升19个基点所致。

上半年，建行发行了多笔债券。3月份，建行发行200亿元二级资本债券和100亿元绿色金融债券；5月，建行在境外发行“生物多样性”和“一带一路”双主题绿色债券，募集资金合计折合约7.8亿美元。此外，7月份建行还完成发行300亿元无固定期限资本债券。

●作为建行营收的另一个组成部分，上半年非利息收入为880.7亿元，同比增加3.68%，在总营收中占比为22.00%。其中，手续费及佣金净收入为706.01亿元，同比增0.50%。其他非利息收入为174.69亿元，同比增加18.87%。

地区分部来看，上半年，除珠三角及总行外，其他地区的营收均录得同比增长。而从利润来看，珠三角和总行也是唯二出现利润同比下滑的地区。

公司类及个人存款均实现双位数增长，定期化趋势明显

当前，建行吸收存款主要分为公司类存款（占总存款比例为44.28%）、个人存款（占总存款比例为52.62%）以及境外机子公司吸收的存款（占总存款比例为1.67%）。

6月末，建行境内吸收公司类存款为12.23万亿元，同比上涨10.22%，在境内存款中的占比下降0.22个百分点至45.70%。境内吸收个人存款为14.54万亿元，同比上涨11.19%，在境内存款中的占比相应上升0.22个百分点至54.30%。境外和子公司吸收存款4,625.87亿元，在吸收存款总额中的占比为1.67%。

从上半年建行吸收的存款来看，定期化趋势明显。6月末境内活期存款有12.51万亿元，同比增3.80%，在境内存款中的占比下降3.12个百分点至46.72%。境内定期存款有14.26万亿元，同比增加17.64%，在境内存款中的占比相应上升3.12个百分点至53.28%。

6月底，建行在中国国内各地区吸收存款中，长三角超过西部地区，摘下上半年度的境内存款金额第一名。前三分别为长三角、西部和中部地区，占比分别为19.66%、18.98%和18.17%。

不良贷款率环比基本持平，资产托管规模突破20万亿

在资本要求方面，6月末，建行的不良贷款余额3,166.36亿元，较上年末增加238.11亿元；不良贷款率1.37%，较上年末下降0.01个百分点；关注类贷款占比2.50%，较上年末下降0.02个百分点。截至6月30日，建行的杠杆率为7.30%，满足监管要求。

6月末，建行的资本充足率为17.40%，一级资本充足率13.39%，核心一级资本充足率12.75%，均满足监管要求。与上年末相比，资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别下降1.02、1.01、0.94个百分点，公司解释称，主要是因为服务实体经济和助力各项业务发展，风险加权资产增速较快，同时受分红影响，内源资本积累速度放缓。

6月末，建行的资产总额为38.25万亿元，同比增10.56%。现金及存放中央银行款项较上年末增加2,724.86亿元，增幅8.62%。6月底，建行的负债总额为35.30万亿元，同比增加11.27%。

在资产管理方面，截至6月底，建行资产管理业务规模5.22万亿元，其中建信理财、建信基金、建信信托资产管理业务规模分别为1.47万亿元、1.34万亿元、1.33万亿元。资产托管规模突破20万亿元，达20.37万亿元，较上年末增加9,754.05亿元。

线上渠道活跃，线下渠道持续优化

●线上渠道

在手机银行方面，建行的个人手机银行用户数达4.50亿户，同比增长 5.27%。手机银行月活用户峰值突破1.38亿户，月均月活数1.32亿户。企业手机银行用户数达495.73万户，较上年同期增长41.99%。

建行旗下的“建行生活”平台累计注册用户1.13亿户，日活跃用户300万户。随着规模的提升，平台流量转化价值逐步释放，上半年实现行外获客68万户，激活零资产客户322万户，开通“建行生活卡”超98万张。在二季度，建行还重点推进与新能源汽车场景合作，完成广汽新能源、比亚迪等的接入。

网上银行方面，个人网银用户数达4.1亿户，较上年末增长1.49%。企业网银用户数达1,328.13万户，较上年末增长 7.46%。

网络支付方面出现大幅增长。上半年网络支付交易量296.65亿笔，同比增长21.43%；交易金额11.11万亿元，同比增长10.33%。在支付宝、抖音、美团、拼多多、京东等支付机构的交易份额位居同业第一。

远程智能银行服务方面，上半年服务客户2.34亿人次、客户满意度达98.89%。持续加强“中国建设银行客户服务”微信公众号平台建设，公众号粉丝数突破2,650万人。

●线下渠道

报告期内，建行持续优化网点布局建设，重点保障京津冀、长三角、粤港澳大湾区等区域及县域渠道建设资源投入。同时加大城区低效密集网点撤并迁址力度，拓展城市规划新区和县域网点覆盖，6月末县域网点4,238个，占比近30%。

6月末，建行的营业机构共计14,337个。其中，境内机构14,303个，境外机构34个。建行的营业机构数量前三的地区分别是中部、西部地区和环渤海地区。

多家大行维持建行“买入”评级

汇丰环球研究发布研究报告表示，建行上半年每股收益增长稳健，贷款损失准备金和不良贷款覆盖率略有改善，但企业贷款增速加快可能导致未来资产质量风险加大，中期业绩略为负面，维持建行“买入”评级，目标价6.8港元。

美银证券则表示，建行上半年纯利表现优于预期，上半年股本回报率同比跌0.7个百分点至12.1%，美银决定下调对其2023年至2025年纯利预测3至7%，将其目标价从7.05港元降至6.3港元，维持“买入”评级，尽管涉及房地产的不良贷款增加，但建行资产质量保持稳定。

高盛发布研究报告称，建行第二季度拨备前经营溢利及净利润为1,360及780亿元人民币，对比该行预测的1,420亿及740亿元人民币。季内拨备440亿元人民币，少于高盛预测的500亿元人民币。高盛称其第二季净利息收入及费用收入疲软符合市场预期。高盛维持建设银行 “买入”评级，目标价由5.8港元降至5.14港元。