花旗银行上调思科投资评级与目标价

花旗银行周三宣布，将全球网络设备巨头思科系统公司（Cisco Systems, Inc.）的投资评级从“中性”上调至“买入”，并将目标价从52美元提高至62美元。

根据花旗的报告，尽管目前思科只有约2%的收入来自人工智能（AI）相关领域，但该公司在抓住AI应用机会方面具备有利条件。尤其是以太网交换机技术对于连接AI所需的图形处理单元（GPU）至关重要，该领域的需求预计将显著增长。

以太网交换机市场份额预计将超过50%

花旗进一步指出，AI交换机市场规模约为100亿美元，以太网技术的市场份额预计将逐渐接近50%，高于之前40%以上的预估。预计到2026年，以太网交换机将在AI应用市场中占据一半以上的份额。这一增长驱动力将显著增强思科在AI基础设施市场的竞争力，从而推动其未来的业务增长。

思科持续扩展AI业务版图

在2024财年第四季度财报中，思科预测2025财年AI产品订单将增加10亿美元。公司首席执行官Chuck Robbins在8月份的财报电话会议上强调，思科正积极将AI助手技术整合到其产品中，以提高客户和合作伙伴获取支持的效率，这将帮助增强产品的竞争力，使其能够更好地抓住AI市场机会。

股价创近期新高，反映市场乐观情绪

由于花旗的评级上调，思科的股价周三收涨4.25%，至56.38美元，创下自2023年9月12日以来的最高收盘价。今年以来，思科股价已上涨11.60%，显示出市场对公司未来增长潜力的乐观预期。

AI需求推动相关公司的业绩表现

思科并不是唯一受益于AI技术发展的公司。光纤巨头Corning在7月份提到，其业绩受益于生成式AI相关光纤网络产品需求激增。

此外，光纤网络运营商Lumen Technologies在8月份指出，AI应用的持续增长对数据中心之间的强大连接需求越来越高。凭借其世界级的光纤网络基础设施和先进的数字服务，Lumen预计将在这波AI增长中发挥重要作用。

AI市场未来预期强劲增长

根据贝恩公司在9月发布的研究报告，AI相关的硬件和软件市场预计将以每年40%-55%的速度增长，市场规模将在2027年前达到7,800亿美元至9,900亿美元。这表明，在未来几年，AI应用及相关基础设施市场将拥有极为广阔的发展空间和巨大的市场潜力。