作为与美国金融业监管局 (FINRA) 和解的一部分，ACS Execution Services LLC 同意支付 25 万美元的罚款。

ACS 向经纪自营商提供执行服务，并根据收到的指令以代理、净交易或无风险委托的方式执行订单。当公司收到客户以净额交易方式发出的卖空指令时，公司会在交易所或其他执行场所执行同一证券的委托卖空指令（或多个指令），然后以不同的价格作为委托人买入该证券，以满足该指令的要求。

以这种方式进行交易时，会发生两次卖空： ACS 接受其经纪交易商客户的卖空指令，并为自己的账户执行卖空指令。

从 2017 年 6 月至今，ACS 错误地认为，在为自己的账户执行卖空时，可以依赖经纪自营商客户的定位来促进净交易。因此，ACS 在未借入证券、未达成借入证券的善意安排或无合理理由相信可以借入证券以便在到期交割日交割的情况下，为自己的账户进行了至少 1,000 万次卖空，以促进净卖空指令。

因此，被告违反了《SHO 监管条例》第 203(b)(l)条和 FINRA 第 2010 条规定。

在同一时期，ACS 还违反了 FINRA 第 3110 和 2010 条规则，未能建立和维护合理设计的监管系统，包括书面监管程序 (WSP)，以实现遵守第 203 条规则的定位要求。

除罚款外，该公司还同意接受谴责。