美东时间7月23日，谷歌母公司Alphabet公布了截至2024年6月30日的季度财务业绩，受云计算服务和搜索引擎广告的需求提振，营收和利润均超过市场预期。

数据显示，Alphabet第二季度营收847.42亿美元，较上年同期的746.04亿美元同比增长13.59 %；调整后每股收益为1.89美元，超过分析师每股1.85美元的预期；每股股息0.20美元，将于9月16日支付。

Alphabet首席执行官Sundar Pichai表示：“本季度的强劲表现表明搜索业务持续保持强劲势头，云计算业务取得巨大进步，我们正在对AI堆栈的每个层面进行创新。我们长期的基础设施领导和内部研究团队使我们在技术发展和追求未来机遇方面把握十足。”

Alphabet总裁兼首席投资官兼首席财务官Ruth Porat表态，公司将继续重构成本基础，以增强投资能力，满足未来对于高增长机会的追求。”

财报发布后，谷歌股价一度涨超2%，随后又跌超2%。今年以来，谷歌股价已累计涨超30%。截至周二收盘，Alphabet市值接近2.3万亿美元，成为仅次于苹果、微软和英伟达的全球第四大公司。

业务营收概览

分业务来看，广告业务和云业务是谷歌的两大核心，在此推动下，谷歌二季度运营利润首次突破10亿美元。

财报期内，谷歌部门广告营收646.16亿美元，同比增长11.13%，收入占据二季度收入的约四分之三；其中，谷歌搜索及其他业务营收485.09亿美元，同比增长13.80%。然而，YouTube广告营收86.63亿美元，同比增长13.02%，但低于市场预期的89.30亿美元。

而在云业务方面，谷歌云业务季度营收首次突破100亿美元，从去年同期的80.31亿美元增长至103.47亿美元，同比增长了28.84个百分点。

资本支出大幅增加

二季度，Alphabet的资本支出高达131.9亿美元，几乎是去年同期69亿美元的两倍，而一季度的资本支出也同比飙升91%，持续巨额的资本支出引起了投资者对运营利润率的关注。

而其中，谷歌为其DeepMind和Google Research部门共投资了22亿美元，专用于AI模型的构建，远高于去年同期的11亿美元，之前隶属于Google服务部门的Google Research AI模型开发团队也将并入DeepMind。

不仅如此，Alphabet也发出警告称，今年的资本支出仍将居高不下，并预计今年剩余两个季度的季度资本支出或超过120亿美元。

但Sundar Pichai在财报电话会上表示，公司旗下Gemini大模型工具已有超过150万名开发者使用。不过，AI何时能开始为谷歌的云业务或者广告业务创造收入，目前仍未可知。

杰富瑞分析Brent Thill认为：“现在指望AI带来的好处还为时过早，因为大多数公司仍处于试点模式，而实质性的AI收入更有可能在2025-2026年实现。”

据称，为了实现收支的健康平衡，Alphabet在加大对AI投资的同时，也在削减其他领域的开支。历经数波裁员后，谷歌的员工数已从去年同期的181,798人下降到了179,582人。

Waymo收获多年期投资

对于Alphabet的非核心业务部门（Other Bets）来说，该部门在实现了3.65亿美元收入的同时，又出现了11.3亿美元的经营亏损。

二季度内，Alphabet进行了一系列扩张。据Sundar Pichai透露，Waymo每周提供5万次付费出行，主要在旧金山和凤凰城，截至目前已完成了200万次出行。今年6月，Waymo向所有旧金山用户开放服务，是继2020年的凤凰城之后第二次在城市范围全面推广。

然而，Ruth Porat宣布，Alphabet将继续向其自动驾驶汽车部门Waymo投资50亿美元，用于打造一个世界领先的自动驾驶公司。

Waymo首席执行官Tekedra Mawakana在X上表示：“Alphabet已承诺向Waymo提供高达50亿美元的资金，非常感谢他们对我们团队的极大信任，并认可我们在技术、产品和商业化方面取得的极大进步。”

基本面分析

保留Cookies选项

当地时间7月22日，谷歌决定不再取消并替换第三方Cookies，由用户自行决定是否接受第三方Cookies，除此之外还将继续投资于增强隐私保护的技术。

随后，英国信息专员办公室（ICO）发布公告称，对谷歌改变计划的行为感到失望，会考虑采取行动，而英国反垄断机构竞争和市场管理局（CMA）则接受了该承诺。

2020年，谷歌宣布将从2022年起，逐步取消对第三方Cookies的支持，但由于广告商的反对和监管压力，该计划多次推迟。

Wiz拒绝被收购

当地时间7月23日消息称，网络安全初创公司Wiz宣布拒绝了谷歌高达230亿美元的收购要约，坚持按原计划进行IPO，目标是实现每年10亿美元的经常性收入。

Wedbush分析师Dan Ives发布报告写道：“对于微软、谷歌和亚马逊来说，CrowdStrike技术故障引发的全球中断进一步凸显了网络安全软件和云生态系统间的关联性。”

另外，业内有声音称，鉴于近年来围绕大型科技公司并购的审查，Wiz和Alphabet的董事会成员担心，这笔交易可能无法通过反垄断监管机构的审查。