美国证券交易委员会 (SEC) 宣布对总部位于波多黎各圣胡安的注册投资顾问 Catalyst Capital Advisors LLC 提出和解指控，该公司与其客户共同基金系列信托 (Mutual Fund Series Trust) 达成了一项不允许的联合法律费用安排，该信托是在 SEC 注册的开放式基金终端投资公司，导致共同基金暂时支付不成比例的高额费用。

SEC 的命令认为，在 Catalyst 对冲期货策略基金（该信托基金的一系列基金）遭受重大损失后，Catalyst 至少在最初阶段不当地安排该信托支付与监管调查和私人诉讼相关的法律费用和开支。

根据命令中规定，Catalyst 和信托基金自 2017 年 2 月开始收到 SEC 和另一家监管机构就对冲期货基金损失提出的质询，随后于 2017 年 4 月提起集体诉讼，并于 2017 年 8 月提起股东派生诉讼。

该命令还发现，Catalyst 和信托聘请了相同的法律顾问来代表他们处理这些事务，并且在未经信托独立受托人批准或不知情的情况下，Catalyst 安排信托支付法律费用和相关费用，并随后提交这些向信托保险公司支付的账单，包括与 Catalyst 法律代理相关的费用。

根据该命令，Catalyst 从 2017 年 5 月到 2020 年 3 月期间避免支付法律费用，并且在此之后才向信托偿还其应承担的费用。该命令发现，Catalyst 通过多年推迟支付其法律费用等方式从不允许的联合安排中受益。

SEC 的命令认为，Catalyst 违反了 1940 年《投资公司法》第 17(d) 条及其下的第 17d-1 条规则（禁止与注册投资公司的关联公司进行联合交易），以及 1940 年《投资顾问法》第 206(2) 条，证券法的反欺诈条款。

在不承认或否认调查结果的情况下，Catalyst 同意发出停止令和谴责，并同意支付 280,902 美元的非法所得，其中 183,757 美元由之前向信托基金支付的款项、30,081 美元的判决前利息和民事赔偿金来抵消。罚款 200,000 美元。