美国证券交易委员会（SEC）宣布，摩根大通证券有限责任公司（JPMS）已就阻挠顾问客户和经纪客户报告潜在证券违法行为的指控达成和解。作为和解的一部分，JPMS 同意支付 1,800 万美元的民事罚款。

以保密协议胁迫客户保持沉默

根据 SEC 的命令，JPMS 在 2020 年 3 月至 2023 年 7 月期间要求零售客户签署保密免责协议。这些协议被提交给从公司获得超过 1,000 美元信贷或结算的客户。协议条款要求客户对结算、基本事实以及与相关账户有关的信息保密。重要的是，虽然协议允许客户回复证交会的询问，但明确禁止客户主动联系证交会。

SEC 执法总监 Gurbir S. Grewal 强调，列入阻止个人向 SEC 报告不法行为的条款是非法的。Grewal 指出，几年来，它迫使某些客户在从公司获得和解或信贷与向 SEC 报告潜在的违反证券法行为之间做出选择。这种非此即彼的主张不仅破坏了重要的投资者保护措施，将投资者置于风险之中，而且是非法的。

执法部资产管理股联席主管 Corey Schuster 强调了确保保密协议不妨碍潜在举报人的重要性。Schuster 指出：“投资者，无论是散户还是其他投资者，都必须不受任何干扰地向证券交易委员会举报投诉。”

SEC 的命令认定 JPMS 违反了 1934 年《证券交易法》规定的规则，该规则是一项举报人保护规则，禁止阻碍个人就潜在的违反证券法行为与 SEC 工作人员直接沟通。在不承认或否认调查结果的情况下，JPMS 同意接受谴责，停止并终止违反举报人保护规则的行为，并支付 1,800 万美元的民事罚款。

SEC 指控身份盗窃计划失误

据报道，2022 年，SEC 对摩根大通证券公司、瑞银金融服务公司和 TradeStation Securities 提出指控，并就其身份盗窃预防计划的失误达成和解。这些经纪自营商既不承认也不否认指控，但被控违反了身份盗窃红旗规则（Identity Theft Red Flags Rule）。

根据停止令受到处罚的这些公司在 2017 年 1 月至 2019 年 10 月期间未能实施合理的政策和程序来检测身份盗窃行为。摩根大通将面临 120 万美元的罚款，瑞银将面临 92.5 万美元的罚款，TradeStation 将面临 42.5 万美元的罚款。SEC 还强调了在监督、员工培训和程序更新方面的不足，强调需要加强对客户的保护。