報道によると、ASML（ASML）の最新財務報告書は、発表予定日より前に事前に暴露され、2025年の純売上高予想が市場予想の358億ユーロを下回る300億〜350億ユーロに引き下げられたことが示された。

ASMLのフーケ最高経営責任者（CEO）は、人工知能市場は引き続き堅調だが、ロジックチップなど他の市場の回復が遅れているため、特にファウンドリの競争力学の影響で需要が減退しており、一部のファブの建設が遅れていると指摘した。 , これはEUV装置の需要に影響を与えており、この傾向は2025年まで続くと予想されています。

財務報告書の発表後、ASMLの株価は16％急落し、付随的にエヌビディア（NVDA）の株価も4.7％下落した。半導体業界に連動するiシェアーズ・セミコンダクターETF（SOXX）も5.2％下落した。

ASMLの財務報告は半導体装置の需要低迷に対する懸念を引き起こしたが、エヌビディアにとっては悪いニュースではなかった。 ASMLは、AI関連の需要は依然として強く、主な問題はロジックチップの分野に集中していることを明らかにした。

アナリストのピエール・フェラグ氏は、ASMLの報告書は、インテルによるチップ機器支出の削減と中国への過剰投資の水準の影響を受けて、チップ機器の受注が急激に減速していることを示していると指摘した。ただし、Nvidia は人工知能 (AI) とグラフィックス プロセッシング ユニット (GPU) に重点を置いているため、この傾向が Nvidia に与える影響は限定的です。

Nvidiaは自社のAI GPUに対する需要が依然として強いことを強調し続けており、最近の投資家向け説明会では、供給が大幅に拡大したにもかかわらず「需要は依然として供給を上回っている」と述べた。 NVIDIA の最新 Blackwell GPU 製品の注文はいっぱいです。顧客が今日注文した場合、納入は早くても来年の年末になります。

NVIDIA の Blackwell AI サーバー システムの出荷が開始されました。 Dell Technologies は、NVIDIA GB200 NVL72 システムをベースとした PowerEdge XE9712 サーバーが現在、一部の顧客向けにサンプリングとテストを行っていると発表しました。

NVL72 は、NVIDIA の Blackwell 製品シリーズのスター製品であり、72 個の Blackwell GPU を搭載しており、各 GB200 スーパー チップは 2 個の Blackwell GPU を NVIDIA Grace CPU に接続して、効率的な共同コンピューティングを実現します。このシステムのコンピューティング密度は前例のないレベルに達し、AI コンピューティング分野のリーダーとなっています。

KeyBanc のレポートによると、NVL72 の価格は約 380 万米ドルで、Nvidia の GB200 チップ出荷の主な供給源になると予想されています。

ASMLの決算報告を受けてNVIDIAの株価は下落したが、その反応は過剰だったようだ。 NvidiaのAI GPU事業は、ASMLのロジックチップ機器の需要とは直接関係していない。 ASML レポートは、AI の需要が依然として堅調であり、Nvidia の AI 製品の注文が供給を上回り続けていることを示しており、将来の収益に対する高い成長の可能性を示しています。

投資家にとって、この下落は市場の過剰反応である可能性があるが、NVIDIA の長期見通しは依然として楽観的であり、同社は力強い成長企業イメージを維持している。