12月16日、先週金曜日に24.4%上昇し、1日で最大の上昇を記録した後、ブロードコムInc.は月曜日は1 1.2%上昇した。ダウ·ジョーンズによると、金曜日のブロードコムの利益は、同社に206億ドルの時価総額利益をもたらし、史上6番目にランクされました。現在、株価は過去最高の月次パフォーマンスに向かっています。12月以来、50%以上上昇しています。

ブロードコムの上昇は主に3つの影響を受ける。

その中でも最も重要なのは、AI分野におけるASIC（特定用途向け集積回路）の需要に対する市場の認識です。市場アナリストは、AIビッグモデルが事前学習段階から論理推論段階に移行しており、ASIC専用チップがGPU汎用チップに取って代わる可能性があると考えています。

ASICは特定の製品要件のために製造される半導体であるGPUとは異なり、GPUは汎用的な高性能コンピューティングに適した標準的な半導体製品です。現在、GPUの容量がタイトで高価なため、多くのテクノロジー大手は、Google、Amazon、Microsoftなど、独自の使用のために独自のASICチップを開発し始めています。

市場は、生成人工知能（AI）分野におけるASICのアプリケーションがGPUの市場シェアの一部を徐々に置き換えると考えています。この傾向はNVIDIAに潜在的な脅威をもたらし、ブロードコムの株価は急上昇した。

第二に、ブロードコム中国CEOの陳福陽氏の前向きなガイダンスも市場の予想を裏付けている。

彼は第4四半期の決算説明会で、2027年度の人工知能からの収益は60億ドルから90億ドルに達すると予想していると述べた。GenAIインフラストラクチャへの企業投資が増加するにつれて、ブロードコムのネットワークチップの需要も増加しています。

ブロードコムのインフラストラクチャソフトウェア部門の第4四半期の売上高は、前年同期比196%増の58億2000万ドルとなり、総売上高は前年同期比50%以上増の140億5000万ドルとなり、市場予想を上回りました。

データの発表後、ブロードコムの株価は過去最高を記録し、24.43%上昇して1株当たり22 4.8ドルとなり、時価総額は1兆5000億ドルに達し、9番目の“1兆ドルクラブ”メンバーとなった。

最後に、ブロードコムに対する楽観主義はウォール街に広がっている。

BernsteinのStacy Rasgon氏は月曜日に、“ブロードコムの人工知能は勢いがあり、独自の『 Nvidia Moment 』を探しており、新製品は2025年（下半期）に劇的に増加する可能性があり、数年後には..。大きな機会を得る。”

現在のハイパースケール顧客展開のラインナップに基づき、同社は2027年度までにAI分野のサービス可能な市場規模が600億ドルから900億ドルに達すると予想しています。経営陣は、ブロードコムと協議している企業が増えれば、市場はさらに大きくなる可能性があると述べた。

Rasgon氏は、ブロードコムが半導体分野での彼の最初の選択肢であり、同社の様々な要因について話した。業界の他の多くの企業と同様に、ブロードコムの人工知能以外のコアビジネスは“まだかなり悪い”が、“しかし、2025年のコア半完成品レイアウトは改善の兆候があり、比較が容易であるため、より良く見える”。

Rasgon氏はまた、BroadcomのVMware事業は予想を上回っており、VMwareの買収から1年が経過し、多くの点で予想を大幅に上回っていると述べた。

しかし、彼はNVIDIAについても楽観的であり、投資家は株式に“まだ注意を払う必要がある”と述べた。