バフェットのバークシャー·ハサウェイは第3四半期もアップル株を売却し続けた。同社が発表した2024年第3四半期決算報告書によると、同社のアップル株式の保有比率は第2四半期の約4億株から約3億1400万株に減少し、25%の減少となった。

バフェットのバークシャー·ハサウェイは、長年にわたりアップルの普通株式の最大株主の1つでした。2023年末時点で、バークシャーはアップルの株式9億760万株を保有しており、アップルの発行済株式の5.7%に相当する。当時、株式の価値は1,743億ドルと推定されていた。

しかし、今年初めから、バークシャーはアップルの株式を売却しています。9月30日までに、同社はアップルの株式の3分の2を削減した。

バークシャーはアップルの株式の10%以上を保有していないため、SECの規則によれば、アップルは取引を適時に開示する義務はない。バークシャーの四半期ごとの開示でのみ保有の変更がわかります。

理論的には、バークシャーの売却額は少なくなく、市場にはより多くの株式があるため、アップルの株価は下落するはずです。しかし現実には、Appleは第3四半期に7.5%上昇し、今年は20%上昇しています。バークシャーはアップルの売却に非常に慎重であることがわかる。

アップルの株価が上昇しているなら、なぜバフェットはそれを捨てるのか？

バフェット氏自身は、5月のバークシャーでの年次総会で、税金問題が要因の一つだと述べた。バークシャーの財務報告書によると、基礎コスト（株式購入価格）は191億ドルに達しています。

もう一つの理由は、バフェットがアップル株が少しリスクが高すぎると考えていることです。現在、アップルの株価収益率は予想収益の約26.7倍であり、S & P 500の株価収益率は予想収益の約22倍である。短期的には、アップルの現在の時価総額3兆ドルは限界に達しているかもしれません。バフェットが利益を上げることを選ぶのは普通です。

また、米国の選挙やFRBの利下げなどの不確実性により、市場の先行きが不透明であり、バフェットの投資戦略も保守的になっている。バークシャーの現金準備は今年大幅に増加しました。第3四半期末時点で、バークシャーは税引前現金3，200億ドル以上を保有しており、これは純資産総額の3分の1に相当し、過去最高を記録しています。