NVIDIAは最近、新世代Blackwellチップの強い需要によるサプライチェーンの課題に直面しています。

ゴールドマン·サックスのカンファレンスで、同社の最高経営責任者であるHuang氏は、需要が急増するにつれて供給圧力が高まっており、サプライヤーは需要を満たすために生産を増やそうとしていると語った。しかし、チップの生産は市場の需要に追いつかず、供給不足に不満を持つ顧客もいます。

多くの顧客が市場リーダーを目指して競争しており、供給不足が緊張をさらに高めています。それにもかかわらず、NVIDIAは製品の供給を確保するために全力を尽くすと述べたが、現在の供給ボトルネックはまだ克服する必要がある。 Nvidiaはチップの生産をTSMCにアウトソーシングしている。Huang氏は、TSMCはNvidiaの需要に対応する際に高い柔軟性を示しており、その最先端の技術力もNvidiaがTSMCを主要サプライヤーとして選択し続けている理由であると述べた。

NVIDIAは生産受注の一部を他のサプライヤーに移管することを検討していたが、Huang氏はこれが製品の品質に影響を与え、市場での競争力に悪影響を及ぼす可能性があると認めた。NVIDIAはサプライチェーンの多様化戦略を維持していますが、TSMCに大きく依存しており、将来のパートナーシップにもオープンです。

一方、NVIDIAのハイエンドAIチップの需要は、企業から主権国家に拡大しています。

米国政府は、サウジアラビアがAIモデルのトレーニングと運用を進めるのに役立つ最新のH200チップをサウジアラビアに輸出することを承認するかどうかを検討しています。

サウジアラビアのグローバルAIサミットでは、この輸出の可能性が議論の焦点となった。サウジアラビア当局者は、安全保障要件を満たし、これらの重要な技術へのアクセスを加速するために、米国政府と積極的に協力している。

AIチップの輸出制限については、米国政府は昨年、これらの先進技術が中国に流入するのを防ぐため、中東、特にアラブ首長国連邦に対して厳しい輸出許可制度を導入しました。 

サウジアラビアは中国企業との関係を維持してきたが、米国の輸出管理政策に準拠するために近年、中国の技術への依存を徐々に減らしている。しかし、サウジアラビアは、将来のサプライチェーンの不確実性に対処するためのバランス戦略として、中国との柔軟な関係を維持しています。米国がサウジアラビアへの最先端チップ供給を停止すれば、サウジアラビアは中国との協力を再開する可能性がある。