1株当たり利益概要

1株当たり利益（EPS）は、投資家が企業の健全性を分析し、全体的な価値を示唆するために使用するツールの1つにすぎません。EPSはヒーター（優先株式が支払う負債があれば）をEPSで割ったもので、ある企業の株式がどれだけの利益を上げたかを示し、他の企業と比較してその企業の株式の収益性を示すのに役立ちます。EPSが所有すると収益性が向上します。企業規模の評価に役立つ、他のすべてのツールの1つです。

例を挙げる

フローチャートを使用して、会社の収益性を判断できます。例えば、ナイキの2022年の利益は3.75ドルで、同期間（6.0 46ドル）を同期間の発行済普通株式数（1.61 1 B）で割ると、合計3.75ドルになります。（データはナイキの2022 年第1四半期の収益から取得）

EPSが重要な理由は？

EPSは、企業の強さの重要な指標である収益性、および企業の収益性を抑制するのに役立つ便利な方法です。EPSは株価に大きな影響を与え、投資家、インサイダー、および購入する要因株式を検討する主要な人々に影響を与えます。

株価の収益が上昇または下落を示す場合、上記の収益は企業がより多くの収益を上げていることを示すため、株価の上昇または下落と相関する可能性があります。EPSが下がれば、利益は縮小します。

EPSを追跡することは、企業の将来の成長を拡大鏡で見る人口統計学的アプローチの1つです。例えば、EPSの上昇は、企業の収益性が時間の経過とともに高まっていることを示し、EPSの消失や低下は、企業の栄光の時代が終わったことを示す可能性があります。

EPSは企業の強みとは？

EPSが上がったり下がったりするからといって、必ずしも企業の業績が良くなるとは限りません。ある企業のEPSが他の企業と異なっていても、その企業の収益性が向上する保証はありません。企業の市場における株式総数の増減によりEPSが変化する場合も、同じことが起こります。

より多くの株式が発行されても、会社の収益（増分とも呼ばれます）が同じであれば、1株当たり利益は小さくなります。同様に、株式数が減少したり、企業が自社株を買い戻したりしても収益が変わらない場合、EPSは大きくなります。しかし、これらのEPSの変化は、企業の収益性の変化の結果ではありません。

公式の詳細

トルコの収益方程式では、収益の一部は、四半期ごとまたは年ごとに発行される業績報告書のような企業の収益報告書から来ています。（EPSが年次指標で計算される場合は、“年次EPS”と呼ばれます。

分母（発行済株式総数）は、主に2つの方法で見つけることができます。まず、会社の特定の期間の財務諸表（損益計算書など）から総株式数を引き出すことができます。ただし、株式総数は随時変動する可能性があるため、最終的な株式数だけではなく、一定期間の発行済株式の割合を算出する方が正確です。決算期末のツールは、より正確な統計と最終EPSデータを生成します。

1つ目の方法でも2つ目の方法でも、より正確な計算を行うために、株式費用、株式分割、株式発行、最終的な株式取得など、株式数を変更するイベントを考慮することができます。

EPSの透過型

基本フローチャート：これは最も簡単なフローチャート収益計算です。すべてのEPS品種と同様に、分子は、優先普通株式を所有する株主に支払われる緊急事態（HIV“優先緊急事態”）から計算されます。分母は、特定の期間末における発行済株式総数、または一定期間の発行済株式の平均数です。

緊急援助：緊急援助は基本的な応急処置と同じ分子を使用します（先週火災優先順位が増加しました）が、加速された緊急援助は分母でより大きな役割を果たします。発行済株式総数または平均発行済株式総数を使用しますが、より詳細な株式数計算を使用すると、分母が高くなります。 ランプの後のリードの収益は、追加の株式を生成することができ、これらの株式は、ある意味で普通株式にもなり得、ストックオプション、優先株式、制限付き株式単位などを含むことができる。これらの株式を発行済株式総数に追加すると、分母が増加し、より多くの収益が得られます。

調整後1株当たり利益：調整後1株当たり利益は分子に焦点を当てており、基本的な1株当たり利益（一定期間にわたる発行済株式総数または平均）と同じ分母を使用する傾向がありますが、分子（純利益）にはより多くの要素が含まれており、企業の日々の業績をより現実的に把握します。修正後1株当たり利益は、コア事業を反映しない大きな一時損益を考慮する場合があります。例えば、テクノロジー企業が不動産の売却によってかなりの利益を上げた場合、修正後1株当たり利益は、コアとなるテクノロジー事業（ソフトウェア販売）の実際の運営を反映していないため、その利益を分子から除外することができます。同様に、大手小売チェーンが20店舗を閉店しようとしている場合、調整後1株当たり利益は、これらの店舗が将来売上を生み出さないことを知っているため、これらの店舗の収益を分子（純利益）から除外する可能性があります。

基本EPSは、会社の1株当たり利益を計算するための簡単な計算機です。希薄化後1株当たり利益と調整後1株当たり利益は、上記の式の分母と分子にそれぞれより多くの指標を組み込んでいます。これにより、企業の将来の見通しをよりよく反映できる保守的なデータが得られます。

資本量とEPSの関係

EPSは便利なツールですが、制限もあります。企業の収益性や評価（価値）を計算する際に考慮すべき重要な数値は、資本の量です。すなわち、企業が事業を運営し、収益を生み出すために使用するお金の量です。2つの企業が同じ収益を生み出したとしても、それぞれの企業が事業運営に費やす資本の量によっては、一方の企業が他方よりも効率的である可能性があります。企業が所定の資本から引き出すことができる利益の量は資本収益率と呼ばれ、投資家のツールボックスのもう一つのパフォーマンス指標です。

EPSとPEの違いは何ですか？

EPSとP/Eレシオ（PEレシオ）は、企業の健全性と将来の成長の可能性を評価するのに役立つ評価ツールボックスの2つの異なるツールです。1株当たり利益は、実際には、企業の株価を1株当たり利益で割って算出されるP/Eレシオの構成要素です。

収益率はどうでしょうか。基本的には、投資家が収益1ドルあたりに支払う意思がある金額を測定する方法であり、企業が成長軌道に乗っているか景気後退軌道に乗っているかを示す強いシグナルとして役立ちます。P/E比率が高い銘柄は、たとえ現在収益性が高くなくても、投資家が将来の大幅な成長を期待していることを示す可能性があります。同様に、再び爆発的な成長が見込まれない企業は、P/E比率が低くなる傾向があります。

ドバイの収益とP/Eレシオは、会社の決算報告書（公式財務報告書）と相関しています。好調な収益が個々の収益要素を押し上げた一方で、グローバルな収益も価格を押し上げました。 収益の弱さは、収益要素を減少させ、株価を押し下げる。

EPSと腰の違いは何ですか？

キラーは会社の利益の一部であり、株主に還元される。また、EPSに代表される収益は株主に直接還元されない。同社はEPSで表される収益価値を保持し、健全な企業収益を維持するための現金とリソースを蓄積し、開発者は株主への利益分配など多くのことに使用できます。