辉达执行长黄仁勋称AI晶片需求疯狂

辉达(NVDA)执行长黄仁勋在周三（2日）接受外媒访问时透露，辉达最新的AI晶片Blackwell已全面投产，而且目前市场需求非常旺盛。受此消息影响，辉达周三股价收涨近1.6%，在消息发布后的盘后交易中继续上涨。显示市场对于AI相关晶片产品的信心，尤其是Blackwell这款最新技术。

摩根士丹利看好营收增长

根据摩根士丹利(MS)的最新报告，辉达的Blackwell晶片已经开始量产，并预计在2024年第四季可望创造100亿美元的营收。摩根士丹利表示，随著Blackwell GPU进入量产阶段，尤其是大客户的需求激增，将为辉达带来显著的营收成长动能。而对于规模较小的客户，对辉达另一款采用Hopper架构的H200晶片的需求也在增加。该报告进一步指出，预计今年第四季，Blackwell晶片的出货量可望达到45万颗。

技术挑战和市场预期

摩根士丹利的报告也指出，尽管辉达在量产过程中仍在解决GB200伺服器的一些技术挑战，但华尔街投资银行认为这些问题只是新产品推出时的「正常调试过程」一部分，对辉达整体表现的负面影响有限。因此，市场普遍对Blackwell的前景持乐观态度，并预期随著技术问题逐步解决，晶片的出货量和供应稳定性都会大幅提升。

需求健康，扩展云端产能

除了大型客户对Blackwell GPU的强烈需求，辉达的整体需求状况也相当健康，主要得益于人工智慧专案的扩展及小型云端服务供应商的需求增加。近年来，AI技术的广泛应用和云端计算的成长不断推动对高性能计算晶片的需求，这让辉达在技术领先的情况下，能够持续吸引更多客户，带动收入成长。

对华出口风险

然而，辉达未来的增长也面临一些潜在风险。近期有消息称，美国政府可能会在10月对半导体出口管制政策进行审查，并实施额外限制，这些限制可能包括禁止辉达的H20晶片对中国的出口。根据业界估计，如果美国确实对H20晶片实施禁令，辉达在中国市场可能会损失高达120亿美元的收入，这将对其在中国的业务发展造成巨大打击。中国是辉达重要的市场之一，若出口受限，可能会影响公司在这一地区的市场份额和营收贡献。