3月22日、JPモルガンのリテール取引データによると、貿易摩擦の激化、経済データの弱さ、政策の不確実性が市場のボラティリティを高めているにもかかわらず、個人投資家はまれに反対してポジションを増やす熱意を示している。

2025年3月19日までの週に、個人投資家は過去12 ヶ月間の平均をはるかに上回る120億ドル以上を米国株式に注入しました。

小売業者の反対のポジション増加は、テクノロジー株の長期的な物語への熱意をある程度反映しています。NvidiaやMicrosoftに代表されるAIハードウェア·ソフトウェア企業は、2023年のピークから評価が低下したものの、株価収益率は30倍を超えており、一部のアプリケーション企業の商業化の進展は市場の期待を満たしていない。JPモルガンのマイクロアライアンスグループなどの中間株を増やしたことは、資本が評価の落ち込みを探し始めていることを示唆している。香港のテクノロジー株の株価収益率は米国株のわずか3分の1であり、A株の消費者リーダーの評価修復スペースも機関によって楽観的である。

JPモルガンのグローバル株式デリバティブストラテジストであるエマ·ウー氏は、最近の個人投資家の行動は、“市場の低迷年”の典型的な特徴に沿っていると述べた。彼女は、ベンチマーク指数が19%下落した2022年にも同様のことが起こり、過去6年間で唯一のマイナス成長の年となったと指摘しました。“これは彼らの低価格購入の考え方を反映している。

JPモルガンだけでなく、バンク·オブ·アメリカのチーフ·インベストメント·ストラテジストであるマイケル·ハートネット氏は、最新の報告書で、資本が記録的に株式に流入しており、貿易不安は周縁化されていると述べた。EPFR Globalのデータを引用したバンク·オブ·アメリカのメモによると、水曜日までの1週間で、世界の株式ファンドは約434億ドルの流入を記録しました。これは今年最高です。

先週、パウエルとトランプは順番に米国株を“救済”し、S & Pは今週ジェットコースターのリバウンドを取った。水曜日のパウエル“救済”は、S & Pは最大の連邦準備制度理事会決議日の上昇に9億ドル、金曜日のトランプのスピーチの後、3つの主要株価指数の末尾は、1%以上の朝の下落を滑らかにするために、S & Pとナスダックは、完全な回転率が上昇し、4週間連続の下落を終了した。米政府の次世代戦闘機の大受注を獲得したボーイング社は3%以上上昇し、ダウの株価をリードした。

ボラティリティの高い環境に直面して、専門機関の戦略調整は小売業者の参考に値する。ゴールドマン·サックスは、AIなどの成長分野を追求しながら、公益事業や消費財などの防衛資産を追加し、ポートフォリオ·リスクのバランスを取る“ボトムライン·シンキング”を推奨しています。オプション市場の活況は、FRBの金利決定会合に先立ってプットやクロスストラテジーの取引量が急増し、投資家がデリバティブを通じて政策ショックをヘッジしていることを示唆している。

ボラティリティの高い市場環境に直面して、投資はどうですか？雨の多いETFはボラティリティを軽減できます。

現在の7姉妹のように、それぞれの株式は高すぎます。AI関連のETFは資金調達のしきい値が低く、一般的に100ドル以上で購入するという利点があります。一方、すべてのブローカーが株式分割をサポートしているわけではありません。

ETFの選択肢は豊富で、AI産業チェーンの上流と下流の企業をカバーしており、投資家は個々の株式を深く研究することなくリスク分散を実現し、業界発展の配当を共有することができます。また、ETFには上場停止や上場廃止のリスクがなく、弱気市場でも通常の取引が可能であり、投資家にストップロスの機会を提供します。ETFは、低いしきい値、透明な取引、豊富な選択肢、高い安定性、フロア取引のサポートなどの利点により、一般投資家や新規投資家にとって米国株式市場に参加する理想的な選択肢となっています。

モルガン·スタンレーは、米国経済は減速しており、不確実性はまだ大きく、投資家はソフトデータよりもハードデータに焦点を当てるべきだと指摘した。ハードデータは定量的で客観的な経済指標であり、ソフトデータは消費者コンフィデンスや市場センチメントなど定量化が困難な主観的な情報です。鉱工業生産指数、小売売上高、非農業データなどの最近のハードデータは、米国経済が景気後退に向かっていないことを示しています。

以下は、推奨せずに、市場で人気のある人工知能ETF製品の一部です。

1月の小売売上高は多くの投資家を怖がらせたが、先週の2月の数字はその懸念が誇張されていることを示した。モルガン·スタンレーは、“意味のある減速はもう1四半期先になる可能性が高く、非農業雇用データを通常よりも注意深く監視する”と述べた。

これは、Dipの購入が続く可能性を示唆しています。