財務諸表は、企業の健康診断書のようなもので、企業の財務状態が健全かどうか、収益が成長し続けているかどうか、資産規模、キャッシュフローの変化などを分析することができます。

財務諸表とは？

財務諸表（Financial Statement）は財務報告と略称され、主に1つの上場企業の過去の特定期間における財務業績を記録し、例えば利益業績、保有する現金の量、総資産と負債などを記録する。投資家が企業に投資したい場合は、まず財務報告書を読んで、企業が長期的かつ持続的に成長する収益性を持っているかどうかを調べなければなりません。

一般的に、決算報告書が企業の業績が好調であれば、多くの投資家が企業株を買い、株価が上昇し、そうでなければ株価が下落します。

四半期ごとの報告

四半期報告書Quarter Report略称は四半期ごとで、主に会社の3か月ごとの財務実績を記録する。一般的に、四半期ごとの財務実績は1四半期しか記録されず、年次報告書に比べて業績説明が少ないため、データの概要は短くなります。

マレーシア取引所（Bursa Malaysia）は、マレーシアの上場企業は四半期ごとの決算日の終了後2 ヶ月以内に業績を発表することを義務付けている。例えば、四半期決算日は6月30日であり、四半期決算の公表日は遅くとも8月31日である。

米国証券取引委員会（SEC）は、米国の上場企業が四半期決算日の終了後45日以内に四半期ごとに四半期ごとに報告書を公表することを義務付けています。例えば、四半期決算日は9月30日で、11月14日（45日以内）までに四半期決算を公表する必要があり、実際の公表日は上場会社の発表に基づいています。

アニュアルレポート

年次報告書Annual Report略して年次報告書で、主に会社の12か月ごとの財務実績を記録する。初期の年次報告書は、株主に郵送される物理的な本の形で発行される。テクノロジーの発展と証券ネットワーク化に伴い、多くの上場企業は年次報告書を電子文書として公式ウェブサイトに掲載し、一般の人々が自分でダウンロードできるようにしています。

簡潔で直接的な四半期報告書と比較して、年次報告書の内容は、過去会計年度の会社の業績を詳細に記録しています。経営陣は、収益、資産、負債、キャッシュフローなどのデータに加えて、今年度の業績概要、成長戦略、将来の見通し、事業の潜在的なリスクなどを公表します。投資家は年次報告書を通じて会社の実態を把握し、競争優位性と真の価値を評価できます。

マレーシアの上場企業は、会計年度決算日から4 ヶ月以内に通期決算を公表する必要があります。例えば、年次決算日が6月30日であれば、年次決算日が遅くとも10月31日になります。年次決算日が12月31日であれば、年次決算日が遅くとも4月30日になります。

米国株式市場については、米国上場企業は決算日から60 ~ 90日以内に通期決算を発表する必要があります。異なるチェックアウト日に基づいて、ほぼ毎月年次報告書が発行されます。しかし、米国株式にはいわゆる“スーパー決算シーズン”があり、ほとんどの大企業は毎年1月、4月、7月、10月に決算を発表し、決算シーズンを形成しています。

財務会計基準：GAAP vs IFRS

上場企業は、十分かつ有用な情報を開示するため、会計基準に従って決算を作成します。国によって会計基準が異なり、財務報告書の形式やプレゼンテーションも異なります。世界120カ国で適用されるIFRS国際財務報告基準と、米国上場企業で適用される米国GAAP米国一般会計基準の2つのカテゴリーに大別できます。

GAAPとIFRSは2つの異なる会計基準です。両者は独自の会計基準を持っており、異なる基準は財務報告の全体的な業績に影響を与え、投資家に会社の価値を誤解させる可能性があります。

在庫記録法

在库法には主に先入れ先出しFirst In First Out、后入れ先出しLast In First Out LIFOの2がある。

先入れ先出し法（FIFO）とは、最も早く購入した財を優先的に売ることをいう。例えば、同社は6月、7月、8月にそれぞれ100ドル、120ドル、160ドルで新しい商品を購入した。企業が8月に商品を販売する場合は、最も早く購入した商品、すなわち6月に100ドルで購入した商品を販売する必要があります。

FIFOは一般的な在庫記録方法であり、GAAPおよびIFRS会計基準に準拠している。FIFOを採用する利点は、在庫価格が市場価格に近く、企業が価格を調整できないことであり、投資家が企業価値をよりよく把握できることです。欠点は、物価が上昇すると、利益が大きくなり、法人税が増加することです。

後付け先出し法LIFO FIFOとは逆に、LIFOは最新に購入した商品を優先的に販売することを指す。例えば、企業は6月、7月、8月にそれぞれ100ドル、120ドル、160ドルで新しい商品を購入します。企業が8月に商品を販売する場合は、8月に160ドルで購入した最新の商品を優先しなければなりません。

LIFO在庫記録方法はGAAP会計基準のみに準拠しています。LIFOを採用する利点は、物価が上昇すると、販売コストが高くなり、在庫残高が少なくなるため、税金が相対的に少なくなることです。税金費用が削減されれば、会社はより良い収益性、より多くの収益を持ち、会社は成長を続けることができます。

価値の再評価

IFRSの下では、企業の在庫、資産、設備、無形資産、ポートフォリオへの投資はすべて再評価が認められています。しかし、GAAPシステムでは再評価は認められません。

企業価値の再評価ができれば、投資家は企業価値の高さ、価値が上がるか下落するかを判断するのに役立ちます。企業が再評価されなければ、投資家は最新の価値を得ることができません。例えば、1つの土地は10万ドルの価値があり、5年後には50万ドルの価値があります。IFRSを採用している場合は、5年後の再評価額（50万ドル）を記録できますが、GAAPでは再評価できないため、元の価値（10万ドル）のみを記録できます。

資産の減価償却

GAAPでは、建物、車両、機械などの非流動資産は、過去のコストで評価され、適切に減価償却される必要があります。企業が2011年に5万ドル相当の機械を購入したとします。2021年には、その時点で購入した価格（5万ドル）で機械の減価償却を計算する必要があります。

IFRSでは、非流動資産は初期原価または現在の市場価格で減価償却することができます。企業が2011年に50，000ドル相当の機械を購入し、2021年の市場価格が55，000ドルであると仮定すると、企業は機械の減価償却を計算するために初期原価（50，000ドル）または現在の市場価格（55，000ドル）を使用することができます。

減価償却費は費用です。IFRS基準を適用し、現在の市場価格で減価償却すると、企業コストが増加します。IFRSの例を続けると、企業の機械は50，000ドルから55，000ドルに上昇し、この5，000ドルの増加は企業の減価償却費を同時に上昇させます。GAAPを使用すると、企業は資産の増加による減価償却費の増加に直面しません。“収益=利益”の枠组みでは、が増加すると利益が减る。

3つの主要財務諸表

損益計算書：会社の損益が一目瞭然

损益表（Income Statement）是公司盈亏表现的成绩单，主要记录公司买卖交易中所产生的盈亏表现。損益計算書を見ることで、会社が損益計算書を見ることができます。

損益計算書は会社の当期の収入、支出、税引後純利益などを表示するだけでなく、会社の利益構造、例えば総利益（Gross Profit）と本業で得た収入を代表する営業利益（Operating Profit）も表示し、投資家が本業（核心事業）を通じて会社の儲け能力を理解するのに役立つ。

1.営业収益（Net）

事業収益は、企業が商品やサービスの販売を通じて得る収益です。年度末は、投資家が過去の業績を比較して判断するのに役立つ会社の会計年度の終わりです。

2.総利益Gross Margin

粗利益率は、営業費用（売上高、営業費用、経費など）を差し引いた後の企業の利益の数値です。

事業を運営するには、購買コスト、輸送サービス料などのコストがかかり、損益計算書に記録する必要があります。売上高からこれらのコストを差し引くと、会社の総利益が得られます。

3.運用コスト

営業費とは、研究開発費、マーケティング費、管理費、家賃、光熱費など、会社の発展過程で使用する資金を指し、損益計算書からこれらの費用を差し引いて純利益を計算します。

4.純利益（Net Income）

純利益（純利益とも呼ばれる）は、会社が税金を支払った後に得られる利益です。すべての会社は州に税金を支払う義務があり、税金を控除した後、会社が純利益か純損失かを知ることができます。

貸借対照表：資産と負債の構造の分析

貸借対照表（Balance Sheet）は主に会社の創立から最新の決算日まで、どのくらいの資産と負債を保有しているかを記録しています。例えば、工場、機械、交通機関、現金、ローン、株式資本などを保有しています。したがって、貸借対照表には、最新の決算日（as at）が明記されています。

貸借対照表は主に、総資産Total Assets、総負債Total Liabilities、株主資本Shareholder's Equityの3つの部分に分けられる。資産=負債+株主資本の構成

• 資産

資産は、流動資産と非流動資産に分けられます。

流動性資産Current assetsとは、短期（1年以内）に現金化できる資産のことである。流動性資産には、売掛金Trade and other receivable、在庫Inventories、現金および現金等価物Cash and cash equivalents、有価証券Marketable securitiesなどがある。

非流動資産とは、清算に1年以上かかる期間がかかる資産のことです。非流動性資産には、産業、機械および設備Property plant and equipment、有価証券Marketable securitiesなどがある。

• 負債Liabilities

負債は、流動性負債と非流動性負債に分けられる。

流動性負債（Current liabilities）とは、短期（1年以内）に返済できる負債のことである。よく见られる性には、买挂金and other pay、短期借金Borings、定期debtなどがある。

非流動性負債とは、返済に1年以上かかる期間を指します。一般的な非流動性負債には、長期貸借Borrowings、定期債務Term debt、長期リース債務Lease liabilities、繰延税金負債Deferred tax liabilitiesなどがある。

• 株主資本Shareholder s Equity

株主資本とは、会社の総資産から総負債を差し引いた純資産であり、会社の実質資産価値でもある。会社の資産が負債よりも少なければ、破産に直面し、会社は資産を負債の返済に使うことができなくなります。企業は債務超過のために財政危機に陥り、倒産することさえあります。

キャッシュフロー計算書：キャッシュフローの把握

キャッシュフロー計算書Cash Flow Statementは、主に企業の現金の支出と収益を記録します。

しかし、すべての売買取引は現金で行われません。一部の顧客はクレジットを取り、後で支払います。一般的に、これらの取引は損益計算書の売上高に記録されます。顧客が負債を返済できない場合、会社の損失は不良債権として計上され、売上高から差し引かれます。

キャッシュフロー計算書は現金を1つずつ記録するため、現金の量は企業が事業を拡大したり、金融危機を乗り越えるのに十分な資金を持っているかどうかに影響します。したがって、投資家は損益計算書に比べてキャッシュフロー計算書のデータを重視し、投資家が会社のキャッシュポジションを把握するのに役立ちます。

キャッシュフロー书は主に3つの大部分に分けられる：営业キャッシュフロー Cash FlFrom Operating ities、キャッシュフロー Cash FlFrom ing ities。

• 営业キャッシュフロー（Cash Flows from Operating ities）

利益、無形資産の再評価、減価償却費、商品の売買、利息費用など、すべての事業活動から生じるキャッシュの流入または流出を記録します。

• 投資キャッシュ·フロー（Cash Flows from Investing Activities）

主に、土地、機械設備、プラントなどの資産の購入または売却による収益または費用のキャッシュフローを記録します。資産の購入は投資活動からのキャッシュ·フローを生み出し、資産の売却はキャッシュ·フローを生み出す。機械設備などの資産を購入するとキャッシュフローが減少しますが、企業はそのお金を使うことで製品の量や質を向上させ、将来の収益機会を増やすことができます。現金の流出は必ずしも悪いことではない。

3.資金調達キャッシュ·フロー（Cash Flows from Financing Activities）

主に、企業が金融機関から受け取った資金（すなわち、資金調達借入）と、負債を返済するためのキャッシュフローポジションを記録します。このキャッシュフローがプラスの場合、企業に多くのお金が流入していることを意味し、マイナスの場合、企業がお金を使っていることを意味します。