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拼多多Q2业绩喜人,收入利润双双飙升 电商龙头不再遥远?

8月29日,电商公司拼多多发布了其2023年第二季度业绩报告。报告数据显示,拼多多Q2营收为522.81亿元(人民币,下同),同比增长66%,远超市场预期的432.8亿元;经调整净利润为152.69亿元,同比增长42%;也大超市场预期为85.99亿元。

829日,电商公司拼多多发布了其2023年第二季度业绩报告。报告数据显示,拼多多Q2营收为522.81亿元(人民币,下同),同比增长66%,远超市场预期的432.8亿元;经调整净利润为152.69亿元,同比增长42%;也大超市场预期为85.99亿元。

分业务来看,拼多多Q2在线营销服务及其他收入为379.3亿元 ,同比增长50%;交易服务收入为143.5亿元,同比增长131%。在线营销即为广告业务,交易服务即为佣金,佣金的上涨证明拼多多旗下品牌业务、快团团、多多直播、TEMU等正在快速成长。

对于业绩大涨,拼多多执行董事兼首席执行官赵佳臻给出的解释是:“在最近一个年度,我们看到消费者情绪发生了积极转变,导致各个产品行业的需求提升,我们致力于高质量发展,为生态系统中的每一方创造价值”。

值得注意的是,受强劲业绩提振,拼多多在昨日的盘前交易中上涨了14.3%,并在昨晚美股开盘后继续上涨,最终收涨15.43%,报93.22美元,市值一夜增加近166亿美元。

拼多多集团董事长、联席首席执行官陈磊表示:“二季度,我们观察到消费者对多个产品品类的需求持续提升,这一积极转变主要源于有效的宏观政策和助力消费的促销活动。”

针对拼多多Q2季度业绩表现,各大行纷纷上调其目标价及评级。其中,美银分析师认为,由于消费者信心持续改善、需求逐渐复苏,该公司二季报表现十分优异。拼多多在今年“618”活动中加大补贴力度,刺激了消费者在家用电器、智能手机、化妆品和生鲜农产品方面的需求。横向对比来看,拼多多的增长势头与同行相比要快得多。

摩根士丹利表示,拼多多二季度GMV显著提升。由于拼多多长期以来树立的物美价廉形象深受消费者认同,拼多多平台上的消费表现比同行要强劲得多。分析师预计这种增长差距将在下半年持续。

      

拼多多杀手锏:高质量发展GMVARPU

       

绩后电话会议上,拼多多集团执行董事、联席首席执行官赵佳臻表示,“近几年以来,我们已经逐渐完成了这个由快向稳,由营销驱动一下研发驱动的转型。那从今年的上半年开始,我们全面开始了高质量发展的战略,也迈入了高质量发展的新篇章。”

作为目前国内没有自营业务的公司,佣金和广告模块的增长,最终指向的完全是GMV的提升。高质量发展策略,可以通俗理解为,拼多多主站的重心未来将放在提升用户的ARPU。提升现有用户在平台的消费规模。

毕竟拼多多主站的用户和互联网用户相比,渗透空间已经变小。截至2022年底,拼多多的用户年度活跃卖家达到9.1亿,同比增长10%。截至20236月,我国的网民规模只是10.79亿。

拼多多主站推出的百亿补贴、百亿农研等等也是以用户的需求为核心,提升用户的年均消费额。拼多多过去建立的“低价好物”的形象,用户已经习惯先打开平台比价,过去平台上的产品只被视为低价替代品,高客单价的商品用户还是会犹豫。

吸引用户在高客单价产品的消费,是提升ARPU(每个用户平均收入)和GMV(商品交易总额)的关键。今年百亿补贴在竞争当中,也对数码家电、美妆、生鲜、服饰等全品类商品进行大幅加补,进一步完善用户心智。目前也收到了成效。二季度,我们观察到消费者对多个产品品类的需求持续提升。拼多多集团董事长、联席首席执行官陈磊表示,这一积极转变主要源于有效的宏观政策和助力消费的促销活动。

同时拼多多过去建立的新品牌,正在从产业带挖掘特色供给。白牌商品的单价低、品牌认识都不足。也很难长期在货架电商和直播电商当中买流量进行运营竞争,需要精准的流量补贴和确定性的增长。产业带商家有制造能力,可以按需生产,也需要品牌化提升用户信任。拼多多也需要用户认知的进一步拓展,百亿补贴已经取得了成果。

在成立最初,拼多多上有九成都是白牌商品,目前结构已经出现了变化。华安证券观测数据显示,截至2022 11 月第三方品牌商家GMV 占比已接近33%,白牌和新品牌商家GMV 占比则为67%。品牌、产业带走出的品牌,正在助力拼多多的ARPU上行。

除了品牌化策略,贴近民生的农产品一直是拼多多的底色。农产品因为非标、运输要求高,过去的线上化率较低。Q2拼多多百亿补贴加大了对农产品的补贴力度,百补农产品的销售额同比增长80%;在农产品零佣金政策的支持下,入驻百亿补贴的涉农商家同比增长60%,覆盖全国超百个农产区。

 

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