Dojo 2超级电脑与英伟达竞争

马斯克近日提到，特斯拉的第二代AI超级电脑Dojo 2将于2025年底投入量产，性能将媲美英伟达的B200训练系统。

Dojo专为电脑视觉处理和自驾技术优化设计，能处理庞大的数据，为自动驾驶AI训练提供更强的计算能力。

马斯克透露，Dojo 2的推出将标志着特斯拉在自研AI硬件上的重大进展，但要到2026年底推出第三代Dojo 3后，才能全面展示Dojo的潜力与长期成功。

xAI与Colossus计划助力AI发展

除了Dojo计划，马斯克也提到了他领导的另一项AI技术进展。xAI团队已成功集结100,000颗英伟达H100 GPU的“Colossus”训练集群，并在122天内完成部署。

这个AI训练系统目前是全球最强大的系统之一，预计在未来几个月内，将扩展到200,000颗GPU，其中包括50,000颗最新的H200芯片。

德意志银行对特斯拉展望乐观

德意志银行的分析师Edison Yu在最新的报告中，对特斯拉给予“买入”评级，并将目标价设定在295美元。

Yu强调，特斯拉并非单纯的电动车制造商，而是一个跨越多个行业的科技平台，试图重塑汽车、能源、行动、机器人等多个产业。他认为，特斯拉具有独树一帜的市场地位，值得以一个全新的估值架构来分析。

Yu的评估框架主要从四个领域展开：电动车、能源储存、人形机器人及自动驾驶出租车(Robotaxi)。他预测到2030年，特斯拉的年交车量将达到400万台，并以8倍的企业价值营收比(Enterprise Value-to-Sales Ratio)来评价特斯拉的汽车部门，并与苹果的品牌影响力进行类比。能源储存部门的估值则参考能源技术公司Enphase Energy的25倍企业价值倍数(即EV/EBITDA)。

人形机器人和Robotaxi的前景

Yu进一步指出，特斯拉在人形机器人和Robotaxi领域的潜力也十分巨大。他假设到2035年，特斯拉可生产200,000台人形机器人，每台售价约50,000美元。Yu将该部门的估值与英伟达的估值方式类比，因为这些产品的核心在于AI应用。

Yu对Robotaxi的估值模型假设到2025年特斯拉将拥有约100万台Robotaxi车队，并且可能向其他大型车商授权技术，带来额外的收入。这个领域的评价也与英伟达相似，因为自动驾驶技术的核心同样依赖于AI计算能力。