ウォーレン·エドワード·バフェット（Warren Edward Buffett）は、投資界の伝説的人物として、数え切れないほどの投資家の模倣競争の対象となってきた。この急速に変化する環境では、投資家はしばしば短期的な利益を追求します。しかし、バフェット氏は、バリュー投資、長期保有、リスク管理を支持しています。

この記事では、バフェットの投資哲学と戦略を深く掘り下げ、長期投資で高いリターンを得るためにどのように使用しているかを明らかにします。また、バフェットの最新の保有報告書を分析し、彼の現在のトップ10ポジションを探ります。これらの分析を通じて、バフェットの投資のコア原則と仕組みをよりよく理解し、より良い投資家になるためのインスピレーションとインスピレーションを得ることができます。

バフェットに焦点を当てる：投資の人生とサクセスストーリー

ウォーレン·エドワード·バフェット（Warren Edward Buffett、1930年8月30日-）は、アメリカ合衆国の投資家、慈善家、実業家であり、“オマハのオラクル”、“バリュー投資の王様”と呼ばれています。

■バフェットの投資啓蒙

バフェットはアメリカ合衆国ネブラスカ州オマハで生まれた。幼い頃から高い商業的才能を示し、祖父が経営する食料品店でガムを売っていた。少し大きくなると、彼と友人はゴルフ場に行き、ゴルフボールを拾い、それをコースやゲストに売った。中学時代は、余暇を新聞っ子として過ごすほか、パートナーと組んでパチンコゲーム機を理髪店のオーナーに貸して、外商をしていた。

バフェットは子供の頃から投資や株式に関する本を読むのが好きで、算数や数学にも長けていた。バフェットは11歳の時に父親の証券ブローカーで働き始め、その年に最初の株式を購入した。シティーズ·サービスCities Services株3株を1株38ドルで买い取り、1株40ドルで売却した。売却後、株価は200ドルに上昇した。バフェット氏は、この経験が長期保有の重要性を学んだと考えています。

1950年代初頭、バフェットはコロンビア大学でビジネスの修士号を取得し、ベンジャミン·グラハム（Benjamin Graham）に師事した。彼はグラハムのバリュー投資に影響を受け、自身の投資哲学を探求し始めた。卒業後、故郷のオマハに戻り、繊維工場の経営陣に加わった。

繊維工場から投資大手へ：バフェットの成功への道

管理職としての5年間で、バフェットは繊維工場が他の企業と競争できないことを発見し、最終的に会社を売却することを決めた。彼は会社を売却するための資金を得て、バークシャー·ハサウェイを設立し、投資家としてのキャリアを始めた。

バークシャー·ハサウェイ（Berkshire Hathaway）は、保険、鉄道、電力、化学品、ジュエリーなどの分野で事業を展開する複数の子会社を持つ投資会社です。バフェットの投資実績は非常に高く、20世紀の最も偉大な投資家の一人として賞賛されています。彼の会社バークシャー·ハサウェイは、世界最大の保険会社の一つとなり、世界で最も価値のある企業の一つとなった。

バフェット氏は、優れたバリュー投資戦略で知られており、長期的に健全で潜在的で過小評価されている企業を購入します。市場で過小評価されている質の高い企業を見つけることが最も効果的な投資戦略です。ビジネスのファンダメンタルズを分析し、企業の競争優位性、財務状況、経営陣などを慎重に評価して投資を決定します。

バフェットの驚異的な投資パフォーマンス：57年間で360万%以上の総リターン

バフェットほど印象的な投資家はいません。バフェットがバークシャー·ハサウェイを経営した1965年からの57年間の間、2022年12月31日までの平均年間リターン20.1%、総リターン360万%以上に相当するクラスA株（BRK. A）を導いた。

バフェットの2022年の株主への公開書簡によると、バークシャー·ハサウェイは2022年時点でコカ·コーラの4億株を所有しており、総費用は13億ドルである。1994年、バークシャー·ハサウェイはコカ·コーラから7500万ドルの現金配当を受け取った。2022年までに、配当は7億400万ドルに増加しました。

また、アメリカン·エキスプレスの配当も増加しています。バークシャー·ハサウェイは1995年にアメリカン·エキスプレスの株式を13億ドルで購入した。この投資により、バークシャー·ハサウェイの年間配当は4100万ドルから3億200万ドルに増加しました。

2022年末時点で、バークシャー·ハサウェイは、アメリカン·エキスプレス、バンク·オブ·アメリカ、シェブロン、コーラ·コーラ、ヒューレット·パッカード（HP Inc.）を含む8つの巨大企業の最大所有者となっている。ムーディーズ·コーポレーション（Moody's）、オクシデンタル·ペトロリアム（Occidental Petroleum）、パラマウント·グローバル（Paramount Global）がある。

バフェットとバークシャー·ハサウェイの投資の歴史を通じて、バフェットは長期的な投資戦略を採用し、数十年にわたって株式を保有し、短期的な投機機会よりも質の高い企業を選ぶことを強調してきた。彼の投資の成功により、バークシャー·ハサウェイは世界最大の上場企業の一つとなり、株主に価値を提供し続けています。

バフェットの3M投資原則

バフェットの3M投資原則は、バリュー投資の基礎となっており、3Mはそれぞれ経営（Management）、モート（Moat）、マージン（Margin of Safety）を表している。

·企業経営管理

バフェットの投資哲学では、経営の質は企業の業績に影響を与える重要な要因の一つです。有能で経験豊富で安定した経営陣は、長期的な戦略計画を策定し、市場の変化や課題に柔軟に対応し、持続的な成長と安定した収益性を創出します。

優秀な経営陣は、部門間の作業を調整し、リソースを効率的に配分し、ビジネスプロセスを継続的に最適化する能力を備えています。また、優れた経営陣は、明確な会社ビジョンに沿った事業計画を策定し、実行することができます。

第二に、優れた経営陣は優れた財務管理能力を持ち、会社の資産と負債を効果的に管理し、会社の財務の健全性と健全な発展を確保することができなければなりません。

投資家は、業界に対する一定の知識と理解を持つことにより、業界の発展動向をより良く分析し、会社の見通しとリスクを判断することができる業界を選択する必要があります。

第二に、投資家は、企業の市場競争力と潜在力を判断するために、企業の製品やサービスの価値提案、市場需要、競争環境、市場シェアなど、企業の業績を理解する必要があります。

さらに、投資家は会社の財務諸表を読むことで、会社のソルベンシー、経済パフォーマンス、財務リスクなどの正確な財務状況を把握することができます。投資家は、会社の貸借対照表を見て会社の資産と負債を理解し、会社の損益計算書を見て会社の収益と利益を理解し、会社の収益の安定性と可能性を評価し、会社の投資価値とリスクを判断することができます。

●モート·モート

堀とは、企業が市場における他の競合他社の脅威に対して独自の競争優位性を持たなければならず、企業が一貫して高い利益を上げ、市場でのリーダーシップを維持できるようにすることです。

バフェット氏は、経済的堀を持つ企業を探すことは、投資価値とリターンの可能性が高いため、効果的な投資戦略であると考えています。

企業のブランドは重要な資産の一つです。強力なブランドは、企業がより多くの顧客を引き付け、顧客ロイヤルティを高めるのに役立ちます。同時に、強力なブランドを持つ企業は、製品やサービスの価格を引き上げ、利益率を高めることができます。

また、企業のノウハウは、市場や顧客の変化するニーズや期待に応える、より良い、より高品質な製品やサービスを効果的に開発します。一般的に、企業の専門知識は高い研究開発費と専門知識を必要とするため、他の競合他社がコピーまたは追い越すことは困難です。

企業の財務指標を深く理解することで、投資家はその真の価値をより良く評価し、株式を購入する際に十分な安全マージンを確保することができます。この長期的なバリューベースの投資戦略は、投資家が市場のボラティリティの中で健全なパフォーマンスを維持し、最終的に投資目標を達成するのに役立ちます。

マージン·オブ·セーフティ

マージン·オブ·セーフティとは、株価と実質価値の差、すなわち投資家が株式の真の価値と市場価格との差を指します。

バフェット氏は、投資家が短期的な利益だけを考え、株式の真の価値を考慮しなければ、長期的な成功は難しいと考えています。したがって、良質の株式を探した後、投資家は株式の真の価値を決定する必要があります。投資家は、企業のファンダメンタルズを調査·分析し、真の価値と現在の株価を比較して、マージン·オブ·セーフティがあるかどうかを判断する必要があります。

実質価値が現在の株価よりも高ければ、安全性のマージンがあり、投資家は株式の購入を検討することができます。実質価値が現在の株価よりも低い場合、投資家は株式の購入を避けるべきです。

投資を行う前に、投資家は投資を希望する企業の財務諸表を詳細に調査し、企業の市場ポジション、競争環境、経営陣の質など、さまざまな要因を考慮する必要があります。投資家は、市場のボラティリティにもかかわらず健全な投資パフォーマンスを確保するために、会社をできるだけよく把握し、慎重に調査し、評価し、十分なマージンを残すべきです。

実際の市場では、市場センチメントや政策変更など様々な要因によって株価が変動する可能性があります。マージン·オブ·セーフティは、投資家が投資利益を保護するための重要な手段であり、投資家が株式を購入する際に余裕を持ち、株価が変動する際に冷静になり、過剰反応を避け、より健全な投資パフォーマンスを達成するのに役立ちます。

バフェットの投資戦略：バリュー投資

バフェットは有名な価値投資家です。バフェットが提唱するバリュー投資は、短期的な市場変動の影響を受けるのではなく、株式の実際の価値に焦点を当てた長期投資戦略です。

·企業の財務指標への注意

投資コミュニティのチャンピオンとして、バフェットは企業の財務状況に関する深い研究と評価に焦点を当てています。投資家は、収益、利益、株主資本、バランスシート、キャッシュフローなどの財務指標を注意深く見て、企業の真の価値を判断すべきだと考えています。

バフェットはまた、業界における企業の市場シェア、収益の安定性と成長率、純利益と1株当たり利益の比較を評価することにも焦点を当てています。バランスシートは企業の財務状況を評価するための重要なツールの一つであり、バフェットは企業の資産構造、負債構造、資産と負債の比率関係、資産回転率、株主資本などを評価します。

また、キャッシュフローは、企業の現金収支を反映するため、企業の健全性や価値を評価する重要な指標です。財務状況が良く、安定した成長があり、競争優位性がある企業に対しては、バフェットは長期的な投資価値があると考え、投資を選択します。

·低評価株への懸念

ウォーレン·バフェットは、しばしば過小評価株を探して投資する価値投資家です。企業が過小評価されているかどうかを判断するために、財務データ、業界の見通し、経営陣や投資家のセンチメントなど、さまざまな側面を含む詳細な分析を行います。会社の真の価値が過小評価されている場合、彼は株式を購入し、安定した長期的なリターンのためにそれらを保持します。

バフェットはまた、市場センチメントや企業の認識が過小評価されているかどうかを懸念する。彼は、市場の投資家が過剰反応し、特定の企業の株式が過大評価または過小評価されることがあると主張した。そのため、市場センチメントや企業の認識を見て、過小評価の機会があるかどうかを判断します。

これらの要因を考慮すると、バフェットは低評価で質の高い企業に投資します。これらの企業は長期投資価値が高く、安定した長期利益をもたらすと考えています。

長期保有可能で価値を高める機会がある株式に焦点を当てる

バフェットは長期保有を主な投資戦略としており、安定した事業に焦点を当て、その事業の株式を長期保有し、今後数年または数十年にわたって安定したリターンを得ることができる。彼は、市場の短期的な変動が会社の真の価値に与える影響は限られていると考えており、会社の長期的な成長見通しと収益性に焦点を当てています。

バフェットは、長期保有は取引コストと市場ボラティリティのリスクを減らすと考えている。したがって、彼は投資家に過剰取引を避け、忍耐強く、企業の長期的な見通しを見るよう警告した。また、業界をリードする企業、安定した収益、強力な経営陣を選択して投資します。この投資戦略は、投資家が投資目的を十分に理解し、事業に十分な自信を持ち、事業の継続的な発展を継続的に調査·分析することを必要とします。

·企業の産業優位性を重視する

バフェットは、成功した企業には紛れもない産業優位性があると考える。競争圧力や市場のボラティリティに耐えられるため、幅広い市場シェアと安定した収益を持つ企業への投資を好む。

バフェットのバリュー投資哲学では、産業優位性に焦点を当てることが重要な部分です。一般的に、業界の優位性を持つ企業は、より高い市場シェア、より良い製品やサービス、より高い顧客ロイヤルティ、より強いブランド力を持つ業界をリードしています。

また、業界優位性を持つ企業は、業界で価値と競争優位性を創造することができる独自の技術や特許を持っており、より多くの顧客やパートナーを引き付けるだけでなく、非常に高い顧客ロイヤルティを構築し、より高い価格と利益率を達成することができます。

バフェット氏は、豊富な経験と専門知識を持つ企業は、業界動向や顧客ニーズをよりよく理解し、より良い製品やサービスを提供し、持続可能な成長と収益を維持できると考えています。

さらに、産業によってライフサイクルが異なります。バフェット氏は、投資家は業界の動向、業界のライフサイクル、将来の方向性を理解し、投資機会の重要な時期を見つける必要があると考えています。投資家は、市場規模、成長率、競争状況、技術革新、政策環境などの要因を考慮して、セクターが投資する価値があるかどうかを判断する必要があります。

バフェットの投資名言10選

価格はあなたが支払うものであり、価値はあなたが得るものです。

“Price is what you pay value is what you get.”

これはバフェットの古典的な引用の一つであり、投資における最も重要な概念の1つであるバリュー投資を説明しています。株価は市場センチメント、ボラティリティ、メディア報道などの影響を受けますが、企業の真の価値は変わりません。したがって、投資家は会社のファンダメンタルズと将来の見通しを分析し、その真の価値が現在の市場価格よりも高いかどうかを評価することに焦点を当てるべきです。過小評価されている良い企業を買収し、長期的に投資し、価値を倍増させることが、最も重要な価値投資です。投資家が株価だけに集中して価値を見落とすと、価格変動の罠に陥りやすく、市場価格が下落するとパニックに陥って投資を断念し、投資価値の上昇を逃す可能性があります。

靴下であろうと株式であろうと、私は価格が下がっている間に良いものを買うのが好きです。

“Whwe re talking about ss or sts I like buying quality merchandise when it is ed down”。

株式投資に関しては、バフェット氏は安定した財務実績、強力なブランド価値、優れた経営陣を持つ企業に投資することを好みます。市場が下落すると、投資家はより高いリターンを得るために過小評価された良質な企業株を探すべきです。

10年間株を保有したくなければ、10分間も保有する必要はありません。

“If you arent willing to a for ten years don t even think about ning it for ten minutes”

バフェット氏が言及した“10年”は象徴的な時間枠であり、投資家は長期的な投資価値を持ち、忍耐強く強い信念を持って投資する企業株を探すべきだという意味です。投資家が10年以上株式を保有できれば、短期的な市場の変動に過度に注意を払う必要はなく、長期的な株価上昇と配当利回りを享受することができます。

私は株式市場でお金を稼ごうとしたことはありません。会社に投資するときは、次の日に市場が閉じ、5年間開かないと仮定しています。

私は株式市場でお金を稼ぐことにコミットしたことはない。I buy the assumption that they should close the market，and not reopen the five years.”

バフェット氏は、長期投資戦略と投資マインドセットという重要なポイントを強調しています。投資家は、短期的な市場変動だけでなく、企業の長期的な価値や成長力に着目し、長期的な安定性と成長力を持つ企業株に資金を配分し、安定したリターンと自己資本の成長を実現する必要があります。

5.自分より優れた人と交流し、優れた人と提携した方がいい。無意識のうちにその方向に向かっていく。

It s better to hang out with people better than you。Pick out associates whbeior is ter than yours and you ll drift in that dire”

自分よりも賢く、成功し、経験豊富で、やる気のある人たちと一緒にいると、無意識のうちに彼らの行動や考え方を学び、それを実践していきます。このような交流は、より良い自分になるためのインスピレーションを与え、視点や考え方をよりオープンで多様にします。

リスクは何をしているのか分からないことから来る。

“Risk comes from not knowing what you're doing.”

投資においては、将来の市場動向や企業の業績を誰も予測できないため、リスク管理は非常に重要です。したがって、投資家は投資している企業やセクター、および直面するリスクを理解する必要があります。投資家が投資しているプロジェクトを明確に把握して初めて、リスクをより良く管理し、情報に基づいた投資判断を行うことができます。

誰が裸で泳いでいるかは干潮時にしかわかりません。

“Tide goes out when swimming naked who is tide is out”

不況や市場が下落したとき、準備ができていなかったり、リスク管理が不十分だったりする企業や投資家が問題を露呈する可能性があることを強調しています。多くの企業や投資家は、景気が良い時にはうまくいくかもしれませんが、経済状況が変化すると、本当のメリットが明らかになります。

良い会社を買うことは悪い会社を買うよりも高価です。

“It s far better to buy a wonderful company at a fair price than a fair company at a wonderful price”

バフェット氏は、価格が少し高くても投資する価値のある質の高い企業の価値を強調しました。安定した収益性、強力なブランド価値、優れた経営陣を持つ質の高い企業は、長期的にはより高いリターンをもたらします。

並外れた結果を得るために並外れたことをする必要はない。

“異常な結果を得るために異常なことをする必要はない”。

成功と卓越性を追求するには、必ずしも極端で並外れたことをする必要はありません。代わりに、基本的な原則とスキルを習得し、あらゆる小さなことに固執し、長期的に努力することで、優れた結果を達成することができます。

このフレーズは、バフェットの投資哲学に反映されています。彼は投資のファンダメンタルズ分析に焦点を当て、長期保有とバリュー投資の戦略に従い、比較的健全なリスクの下で大きな投資リターンを達成します。

10）機会があれば行動する。私の人生には創造性がなく、退屈な時間もありました。来週良いアイデアがあれば、それをやります。そうでなければ、私は何もしない。

“機会が訪れたとき、あなたは物事をします。I ve had ods in my life when I ve had a bundle of ideas come along and I ve had long dry sp. If I get an idea next week I ll do soming. If not I wont do a damn thing”

成功は創造性だけでなく、チャンスをつかみ、決断力を持って行動することから生まれます。機会の重要性を強調していますが、機会があれば、それをつかむための行動力が必要です。この言葉はまた、成功するためには鋭い洞察力と高い行動力が必要であり、適切な機会やアイデアがないときは盲目的に行動するのではなく、時が来るのを待つことを教えてくれます。

バフェットの最新ポジション（2024年2月現在）

投資の達人ウォーレン·バフェットはバリュー投資の達人として知られ、その投資戦略は常に投資家の注目を集めています。彼のポジションを見ることで、投資のインスピレーションや機会を得るための価値のある企業や業界を見つけることができます。また、投資家として、バフェットの株式市場への投資判断は通常、現在の市場動向を反映しています。彼のポジションを観察することで、市場のホットスポット、トレンド、リスクを理解し、市場をより良く把握することができます。

バフェットはバークシャー·ハサウェイと呼ばれるアメリカの多様な投資会社を設立し、主宰した。バークシャー·ハサウェイは、世界的に有名なバリュー投資会社の一つであり、時価総額で世界最大の上場企業の一つです。

2024年2月16日時点で、バフェットの現在の時価総額は3488億7000万ドルである。株式の内訳は、コンピュータ（52.67%）、銀行（1 1.34%）、ノンバンク金融（10.7 2%）、食品飲料（10.50%）、鉱業（9.85%）、その他（4.92%）である。

第二に、バフェットのトップ10株式は92.11%である。これは、バフェットがこのポートフォリオを非常にコントロールしており、投資先企業に高い信頼を持っており、これら10社は投資価値があると考えていることを示しています。

これはまた、バフェットのポートフォリオの分散度が低いことを示しています。なぜなら、これらの10株が投資の大半を占めており、ポートフォリオのリスクを高めているからです。これらの株式の1つがうまくいかなかった場合、ポートフォリオ全体のパフォーマンスに大きな影響を及ぼす可能性があります。

テクノロジー株アップルApple（A）-49.91%

ハイテク大手アップルはバークシャー·ハサウェイの最大のポジションです。Appleは、iPhone、iPad、Mac、iPod、Apple Watch、Apple TVなど、さまざまなソフトウェア、サービス、アクセサリを提供しています。アップルはまた、iPhone OS（iOS）、iCloud、 Apple Payなど、さまざまなサービスを提供しています。

また、アップルの市場は、北米、南米、ヨーロッパ、オーストラリア、アジアなどに分散しています。アップルには非常に忠実な顧客基盤もありますバフェットはインタビューでこう言いました“もしあなたがアップルのユーザーで誰かが1万ドルをくれたらiPhoneを奪われ二度と買わないということだけが条件です”

バフェットはインタビューで“アップルは我々が所有する他のどの企業よりも優れた企業である”と述べた。”

しかし、バフェットは2023年第4四半期にアップルの1000万株を削減した。しかし、これはバフェットの保有のほんの一部に過ぎません。アップルのiPhone需要が低迷し、バフェットが回避策を模索しているためだと推測された。

バンク·オブ·アメリカ（BAC）-9.97%

長年にわたり、銀行株はバフェットの心の中にあった。バンク·オブ·アメリカは世界最大の銀行の一つであり、米国における広範な流通ネットワークと強力なブランドプレゼンスを有しています。

大企業としてのバンクオブアメリカは、商業ローン、住宅ローン、手数料、サービス料、株式引受、債券引受など、収益源が非常に多様です。これにより、バンク·オブ·アメリカは金融サービス業界において高い安定性と信頼性を得ており、バフェットは有望な企業と考えている。

バフェット氏は、短期的な利益よりも長期的な成長可能性に投資しており、銀行の安定したビジネスモデルと比較的低いボラティリティと一致しています。

クレジット·サービス·プロバイダー American Express（AXP）-8.12%

アメリカン·エキスプレスは常に高品質で効率的な企業経営の代表であり、経営陣は常に優れた経営理念を堅持し、大きな成功を収めてきました。バフェットは常に経営と起業家精神を重視しており、アメリカン·エキスプレスの優れた経営を高く評価しています。

アメリカン·エキスプレスは、世界的に有名なクレジットカード会社であり、世界中に巨大な顧客基盤と優れたブランドイメージを持っています。アメリカン·エキスプレスの事業は安定しており、クレジットカード市場において重要な地位を占めており、収益は安定しており、成長の可能性も大きいため、バフェットはアメリカン·エキスプレスの将来の発展に自信を持っています。バフェットはCEOのスティーブン·スクイーリーに“アメリカン·エキスプレスにとって最も重要なのはブランドとそのブランドに関連したい顧客である”と語った。”

飲料株コカ·コーラCoca-Cola （KO）-6.76%

コカ·コーラ社は世界的に有名なブランドの一つです。2024年時点で、コカ·コーラ社は200カ国以上で200以上のブランドの飲料を販売しており、例えばコスタ（Costa Coffee）、ファンタ（Fanta）、ミニッツメイド（Minute Maid）、スプライト（Sprite）などがある。

大規模な広告とマーケティングキャンペーン、象徴的な名前とグローバルなリーチを通じて、コカ·コーラカンパニーは強力なブランド価値と消費者ロイヤルティを獲得しています。コカ·コーラ社のビジネスモデルは比較的安定しており、競争の激しい市場で競争優位性を維持することができ、収益性は比較的安定しており、継続的なキャッシュフローと収益成長の可能性があり、財務業績は非常に健全です。

バフェットは、競合他社がコカ·コーラの市場シェアを奪うことはできないことを知っていた。その代わり、コカ·コーラ社は長年、潜在的な競合他社を吸収し、アヤタカ緑茶、Bodyarmorスポーツドリンク、アイスディップ（Dasani）飲料水などを購入することによって、新しいトレンドを拡大してきた。

石油株シェブロンChevron CVX-5.33%

シェブロンは、比較的健全なバランスシートと低負債、安定したキャッシュフローと収益性を有する健全な財務実績を有する企業です。

シェブロンはまた、技術的優位性を持つ世界的に有名な石油·ガス生産会社であり、環境保護と持続可能性の分野に積極的に取り組んでおり、競争の激しい業界で市場ポジションと収益性を維持することができる競争力を持っています。シェブロンはまた、将来の利益成長を牽引するために、従来型および新エネルギー事業の拡大に多額の投資を続けています。

2023年第4四半期、バフェットはシェブロンの1600万株を追加した。バフェットがシェブロンに出資するのは、シェブロンが世界の超大手エネルギー企業の中で最も強力であり、ライバルのエクソンモービルやロイヤル·ダッチ·シェルのようなヨーロッパの大手ライバルよりもバランスシートが優れているからです。一方で、生産能力の増強が困難であるため、供給を上回る石油産業の将来の成長に賭けるシグナルと見られています。

オクシデンタル·ペトロリアムOXY-4.24%

シェブロンの株式に加えて、バフェットはオクシデンタル石油の株式もかなり所有している。オクシデンタル·ペトロリアムは、テキサス州Texasとニューメキシコ州New Mexicoで大規模な事業を展開する米国有数の石油生産会社です。

オクシデンタル·ペトロリアムはペルム盆地の最大の所有者でもある。エネルギー局によると、テキサス州西部とニューメキシコ州のペルム盆地は、世界でも最も多量の石油および天然ガスの地域の1つである。ペルム盆地は75，000平方マイル以上に及び、競合する盆地よりも開発中の油井のシェアが大きく（63%）、米国全体の成長率の60%を占めている。流域の生産量は89万バレル/日から430万バレル/日に急増し、米国全体の原油生産量の2倍以上に達した。

バフェットがオクシデンタルに強気であるもう一つの理由は、掘削効率を業界で最も高いものにする技術力です。オクシデンタルの最高経営責任者であるVicki Hollub氏は、オクシデンタルは7年連続で油井の生産性を向上させることができ、2022年の油井は2015年の油井よりも1日あたり205%多く生産したと述べた。Vicki Hollub氏はまた、オクシデンタル石油は独自かつ先進的な回収技術を有しており、1980年代から先進的な強化石油回収技術（EOR）を使用して収量と油井効率を向上させてきたと指摘した。

包装食品会社クラフト·ハインツThe Kraft Heinz KHC-3.45%

クラフト·ハインツ（The Kraft Heinz）は、クラフト·チーズ（Kraft Cheese）、ハインツ·ケチャップ（Heinz Ketchup）、オレオ（Oreo）、ケンタッキーソース（KFC Sauce）など、複数の有名なブランドを持つ大手包装食品会社である。これらのブランドは強力な市場ポジションと消費者ロイヤルティを有しており、クラフト·ハインツに安定したキャッシュフローと収益源をもたらします。

クラフト·ハインツの最高経営責任者であるミゲル·パトリシオは、業績不振のブランドを売却し、クラフト·ハインツ製品のパッケージング、マーケティング、運営を改善し、負債を返済した。調整後、クラフト·ハインツは売上を伸ばし、インフレ環境の中で優れた価格決定力を示しました。

バフェットがクラフト·ハインツを気に入った理由の1つは、インフレによる株主還元の長期的な浸食を相殺するために、一定期間価格を引き上げる能力である。パトリオのリーダーシップの下、クラフト·ハインツの株価は2019年6月末から28%上昇し、S&P 500の23.4%のリターンを3年間で上回った。

信用格付け機関ムーディーズMoody's MCO-2.76%

190 0年に設立されたムーディーズは、米国の3大商業格付会社の1つです。ムーディーズ·コーポレーションには、ムーディーズ·インベスターズ·サービス（Moody's Investors Service）とムーディーズ·アナリティクス（Moody's Analytics）という2つの主要部門がある。

ムーディーズ·インベスターズ·サービス（Moody's Investors Service）は、主に信用格付けを発行し、債務評価を行うサービスを提供しており、140カ国で事業を展開している。ムーディーズ·インベストメント·サービスは、投資家がリスクを評価できるように、数千の借り手を格付けしている。

ムーディーズ·アナリティクスは、機関投資家向けのリスク管理サービスを提供しており、さまざまなリサーチおよびデータツールをサブスクリプションベースで提供しています。

ムーディーズは2022年5月2日に第1四半期の業績を発表し、売上高は5%減の152億ドル、調整後1株当たり利益は2.89ドルとなりました。ムーディーズは、金利の急激な上昇による世界的な債務発行の減少がムーディーズの収益を減少させたと述べた。ムーディーズのアナリティクス事業の売上高は23%増の6億9500万ドルとなりました。

シティグループの企業Citigroup Inc.（C）0.8 1%

シティグループ株式会社（Citigroup Inc.）1812年に設立され、ニューヨークに本社を置く世界最大級の投資銀行および金融機関の一つです。世界中のコンシューマーバンキングや機関投資家グループにサービスを提供しています。

世界中の消費者銀行に対し、クレジットカード貸付、投資サービスなどの伝統的な銀行サービスをリテールバンキングを通じてリテール顧客に提供しています。

機関投資家グループ事業においては、債券および株式の販売および取引、外国為替および金などの商品仲介、デリバティブサービス、株式および債券リサーチ、コーポレートローン、投資銀行およびアドバイザリーサービス、プライベートバンキング、キャッシュマネジメント、貿易金融および証券サービスを含む、世界中の企業、機関投資家、公共部門および富裕層の顧客にホールセールバンキング商品とサービスを提供しています。

シティグループは、20年間で最大の包括的なリストラに着手し、内部のレッドテープを削減し、バフェットが2022年にシティグループのトップ5株主になるために30億ドルを賭けたことを可能にし、シティの株価を押し上げました。

デビタ社DaVita Inc. DVA

デウィットには3つの主要事業がある。

• 透析サービス：これはデウィットの主要事業であり、デウィットの総収益の90%を占めている。このには、独立外来血液透析サービス（Out pent hemodialysis）、入院患者血液透析サービス（inpent hemodialysis）、在宅血液透析（HHD）と透析（PD）、末期症（ESRD）ラボサービスが含まれる。2020年末時点で、デウィットは世界中に3，137の透析センターと約900の病院を持ち、20万人以上の患者に腎臓透析サービスを提供しており、米国で2番目に大きな透析サービス運営会社です。
• ヘルスケア·パートナーズ·ビジネス：2012年12月1日、デウィットはヘルスケア·パートナーズ·ホールディングスを買収し、新たなビジネスモデルを構築した。同社は病院を所有するのではなく、医師と患者の仲介者となるプラットフォームを構築し、医療保険会社と共有契約を結んで医療サービスを提供しています。
• その他の付帯サービスには、薬局サービス、疾病管理サービス、血管アクセスサービス、ESRD臨床調査、医師サービス、直接プライマリケア、国際透析業務などがあります。

バフェットのトップ10ポジションを分析すると、バフェットの投資戦略は長期保有に焦点を当てており、健全な財務状況と持続可能なビジネスモデルを持つ業界リーダーである安定した収益と競争優位性を持つ企業を選択することに焦点を当てていることがわかる。彼の成功はまた、そのような投資戦略が実行可能であることを証明し、投資家に参照することができる参照点を提供する。

バフェットの最新のポジションを確認するには？

バフェット氏の投資会社バークシャー·ハサウェイ（Berkshire Hathaway）は、毎年、第1四半期か第2四半期末に保有株式の公開報告書を公表している。このレポートは、バークシャー·ハサウェイのトップ10の株式保有と保有比率をリストしています。

さらに、バークシャー·ハサウェイは、SEC（米国証券取引委員会）が要求するように、株式の保有、売買数、コスト、時価総額などの情報を提供する13のF-HR文書を提出します。

WhaleWisdom、MorningStar、GuruFocusなどの専門的な投資調査会社は、バークシャー·ハサウェイのポートフォリオを分析·調査し、ポジションや投資戦略に関する詳細なレポートを提供しています。

それだけでなく、メディアはバークシャー·ハサウェイのポートフォリオ、特にバフェットの大規模な投資やポートフォリオの調整についても報道しています。

良いニュースは、バフェットの投資会社バークシャー·ハサウェイの最も即時のポジションは、moomooアプリを通じていつでもどこでも見ることができることです。

Moomooアプリはリアルタイムで更新されたポートフォリオ情報を提供し、バフェットのポートフォリオの最新のポジションをすばやく確認できます。さらに、Moomooアプリのインターフェイスはシンプルで使いやすく、初心者の投資家でも非常に使いやすいです。Moomooアプリをまだダウンロードしていない場合は、以下のリンクからMoomooアカウントを登録して、Buffettの最新ポジションを見るなど、Moomooアプリのさまざまな機能を無料で利用できます。香港ユーザー登録香港ユーザー登録

Moomooアプリをインストールすると、2つの簡単なステップでバフェットの最新のポジションリストを表示できます。著者は皆にデモンストレーションを行います：

ステップ1：“代理店追跡”のカテゴリを見つける

moomooアプリにログインしたら、“マーケット”をクリックし、“代理店追跡”までスクロールダウンします。

ステップ2：“バフェットポジション”を選択してポジション情報を確認します。

Moomooアプリを使用すると、バフェット、ソロス、ウッド姉妹のARKなどの有名な機関のポジションを見ることができます。“すべて表示”をクリックして、有名な機関を閲覧し、表示したい機関投資家のポジションを選択できます。

著者はこのデモンストレーションで“バフェットのポジション”を選択しました。

クリックすると、バフェットの現在のポジションに関する情報が表示されます。これには、現在のポジションの時価総額、前期のポジションの時価総額、新規株式数、追加株式数、清算株式数、減株式数、トップ10株式のシェア、業界分布が含まれます。

次に、バフェットの最新のポジションリストと関連データを見ることができます。

携帯電話で表示する場合は、右にスワイプする必要があります。ポジションシェア、変動シェア、変動シェア、時価総額、総株式シェア、業界、ポジション日、価格、増減などです。

moomooアプリを使用して直接ポジションデータを表示するのは非常に便利で、この機能は無料で、moomooアプリで入金や取引を行う必要はありません。

moomooアプリのこの機能を利用したい場合は、以下のリンクからmoomooアカウントを登録してください。香港ユーザー登録香港ユーザー登録

【結論】

世界で最も成功した投資家の一人であるバフェット氏は、企業の収益性、キャッシュフロー、経営陣、競争優位性、ブランド価値など、企業のファンダメンタルズに関するデータ分析に重点を置いたコミットメントバリュー投資家です。優れた企業にとって、バフェットは継続的な投資を重視し、市場価値が過小評価されているときに投資する。

バフェットの株式市場への投資判断は、通常、市場の動向を反映しています。彼の保有株式を観察することで、市場のホットスポット、トレンド、リスクを学び、参照して、市場をよりよく把握することができます。

バフェットの投資原則と価値投資の哲学は、学ぶ価値があります。しかし、バフェットの成功は単純に再現できず、投資にはリスクが伴い、他人のポートフォリオに盲目的に従うだけでは成功を保証できません。投資家は、自らのリスク許容度や投資目標を理解し、適切な投資戦略を策定するために、十分な調査·分析を行う必要があります。