S & P 500指数とは？

スタンダード&プアーズ500指数（略称：S&P 500指数）は、英語ではStandard & Poor's 500 index（略称：S&P 500）であり、アメリカの株式市場で最も古く、代表的な指数の一つとされている。

S & P 500指数は、米国証券取引所に上場している時価総額の上位500社を対象としており、米国株式市場の時価総額の80%を占めています。一部の企業は市場に2種類の株式を持っているため、S & P 500指数は実際には503の構成銘柄を含んでおり、例えばAlphabetはクラスA株（GOOGL）とクラスC株（GOOG）を発行している。

これらの企業のほとんどは時価総額145億ドルを超えており、2023年8月31日時点でS & P 500のトップ10の構成銘柄がインデックス全体の時価総額の30.9%を占めています。さらに、S & P 500の構成銘柄はニューヨーク証券取引所またはナスダックに上場しています。

S & P500指数は時価総額加重平均法に基づいて計算されます。各構成銘柄のウエイトは、企業の時価総額に基づいて決定されます。言い換えれば、時価総額が大きい企業ほど、S & P 500のウエイトが高くなり、S & P 500への影響が大きくなります。

S & P500指数の重要性

1860年には、ヘンリー·ヴァーナム·プアー Henry Varnum Poorがプアー出版社Poor's Publishing Companyを創業し、鉄道業界に関する投資ガイドを発行した。その後、1926年には90銘柄からなる総合物価指数を導入した。

さらに、190 6年にスタンダード·統計会社が設立され、1923年には233社の上場企業を対象とした指数が導入され、後のS & P 500指数の原型となった。

1941年、Poor PublishingはStandard Statisticsと合併し、Standard & Poor'sが誕生した。1957年、彼らは元のインデックスの構成銘柄を500銘柄に拡大し、現在S & P 500として知られています。

S & P 500の構成銘柄は、情報技術、通信、基礎材料、エネルギー、金融、工業、不動産、必需品、非必需品、公益事業、ヘルスケアの11の産業カテゴリーで構成されています。

各セクターのパフォーマンスを追跡することに加えて、S & P 500は同じセクター内のさまざまな企業のパフォーマンスを追跡することもできます。したがって、S & P 500は、単一企業の株式取引よりもはるかに多様性を提供し、米国株式市場や経済全体の健全性を示す重要な指標となっています。

S & P 500インデックスの選定条件

S & P 500は、米国の上場企業500社の株価を追跡する株価指数ですが、すべての企業がS & P 500に簡単に含まれるわけではなく、S & P 500のリストに含まれるためには以下の条件を満たさなければなりません。

• 米国に本社を置く企業
• 時価総額は131億ドル以上に達する
• IPOから半年以上、発行済株式数の50%以上の公開株式保有
• 直近4四半期連続の連結収益はプラス
• 株式は活発に取引され、流動性が高く、リーズナブルな価格で取引される。

S & P 500インデックスに含まれる企業は、厳しい条件を満たすだけでなく、四半期ごと（3 ヶ月ごと）に選定委員会による時価総額、流動性、業種分類などの見直しを受けなければなりません。S & P 500インデックスに含まれる企業はすべての主要産業をカバーしなければならないため、インデックスに含まれる企業は間違いなく米国のリーディングカンパニーです。

3つの指標の違い

S& P500（S& P500）の略。

S & P500の全体的な動きはダウ·ジョーンズ工業平均と似ています。しかし、2022年末以降の変動幅は、比較的安定しているダウ·ジョーンズ工業平均よりも大きくなります。S & P 500は、さまざまなセクターの企業を含み、ナスダックほどのパフォーマンスはありませんが、ダウ平均よりも全体的に優れています。

ナスダック総合指数（NASDAQ）

ナスダック·コンポジット·インデックスはS & P 500と類似点がありますが、その違いは主にナスダック·コンポジット·インデックスの55.32%を占めるテクノロジー株の割合が大きいことです。また、ナスダック·コンポジット·インデックスの構成銘柄は3，000銘柄を超えており、時価総額加重を使用して計算されています。

ナスダック指数の構成銘柄は、米国企業だけでなく、ナスダック証券取引所に上場している他の国の企業も含まれます。

ナスダックは主にテクノロジー株に基づいているため、テクノロジー株は過去5年間、特にアウトブレイクの間に最も恩恵を受け、アウトブレイクの回復によって最も影響を受けました。ナスダックの全体的なボラティリティは、3つの指数の中で最も激しいです。ナスダックは、S & P 500やダウ·ジョーンズ工業平均よりも優れています。市場が上昇するとナスダックはより大きく上昇し、市場が下落すると下落します。

ダウ工業指数（Dow Jones Index）

ダウ·ジョーンズ工業指数は株価加重指数であり、株価が高いほど指数に大きな影響を与えます。この指数は、米国株式市場の30大上場企業のパフォーマンスをカバーしています。ダウ·ジョーンズ工業指数は、S & P 500やナスダック·コンポジットよりも金融セクターに傾いています。

ダウ·ジョーンズ工業平均株価は、S & P 500やナスダック·コンポジットほど変動が少なく、3つの指数の中で最も安定しています。ダウ·ジョーンズ工業平均は株価加重指数であり、ボラティリティが最も低く、成長が最も低い。

S & P 500指数の利点

多様化と分散投資

S & P 500指数は、米国株式市場で時価総額で最大の500社を集め、複数の業界カテゴリーにわたる米国の大手企業を網羅しています。この分散性は投資リスクを低減し、投資家のリターンが単一の業界や事業によって悪影響を受けないようにします。

2023年第3四半期のS & P 500指数は、ユーティリティ、不動産、消費財など、インフレと金利上昇の影響を最も受けたセクターによって下落しました。エネルギー部門の大幅な上昇と通信サービス部門の成長により、S & P 500は2022年第3四半期から2023年10月18日までに17.56%以上上昇しました。

安定した長期リターン

S & P 500のほとんどの企業は、アップル、マイクロソフト、NVIDIAなどの配当を行っています。これにより、投資家はS & P 500に投資することでこれらの企業から配当収入を得ることができます。S & P500は短期的な景気後退の影響を受けて下落する可能性がありますが、長期的に見ると、S & P500のリターンは比較的堅調です。

透明度が高い。

S & P 500インデックスに含まれる企業は、一定の閾値を満たす必要があり、四半期ごとに市場価値、流動性、業種分類などを評価する選考委員会による審査を受けます。S & P 500の構成銘柄とウエイトは四半期ごとに公表され、投資家は投資内容を明確に把握できます。

投資しやすい

投資家は、S & P 500を追跡するETF（上場投資信託）を購入することで、S & P 500の各構成銘柄を直接購入するという面倒なプロセスを排除して、S & P 500に簡単に投資できます。

S & P 500のリスク

市場のリスク

S & P 500指数は、市場パフォーマンスの一般的な反映として、市場のボラティリティや景気循環の変化の影響を受けます。1969年から1981年にかけて、米国経済は停滞した成長と高インフレに陥り、S & P 500指数は下落を続けました。

また、2009年には世界的な金融危機が発生し、各国の経済が落ち込み、株式市場も大きな打撃を受けました。S & P500もこの期間に大きな変動を経験し、ある時点で57%下落しました。

部品制限あり。

S & P 500は時価総額の大きい企業が支配する傾向があり、米国に本社を置く企業のみが含まれています。アリババの時価総額213.7兆ドルの中国の電子商取引大手でさえ、中国に本社を置いているため、S & P 500にはその痕跡を見つけることができません。

自分で投資を選ぶことを好む投資家にとって、S & P 500はインデックスファンドに含める企業を選択できないため、最良の選択肢ではないかもしれません。特定の企業の株式に投資したくない場合は、インデックスファンドの一部としてそれらを受け入れることができます。

より高い収益率の喪失

S & P 500は500社の平均業績を追跡しているため、一部の企業が非常に優れた業績を上げても、他の企業の業績不振によって相殺される可能性があり、投資家は潜在的に高収益の機会を逃す可能性があります。

2023年第3四半期には、インフレと金利上昇の影響を受けて、S & P500はユーティリティ、不動産、消費者必需品などのセクターからの牽引を受けました。エネルギー部門の大幅な増加と通信サービスの成長はプラスの影響を与えましたが、他の部門の損失を補うには十分ではありません。

S 500に投資するのは誰？

長期投資家は

S & P 500は、市場で確固たる地位を確立し、経済環境の変動にかかわらず安定したパフォーマンスを維持する米国最大の企業を対象としています。したがって、S & P 500に投資することを選択した長期投資家は、市場のリーダーの手にお金を渡し、収益が成長するのを待つことになります。

投資の初心者

S & P 500インデックスに投資することで、初心者は米国のトップ企業500社の株式に簡単にアクセスでき、各企業を深く掘り下げる時間と労力を費やすことなく、ポートフォリオを直接多様化することができます。

堅調な成長を求める投資家

S & P 500に上場している企業は、健全な財務状況と健全な市場ポジションを持つすべての業界のリーダーです。これらの企業は、経済が不安定な時期に比較的安定した業績を維持し、堅調な成長を追求するために投資することができます。

投資家は安全で安全な避難所を提供します。

時間を費やしたくない投資家

S & P 500インデックスに投資することにより、投資家は500社に簡単に投資することができ、各株式の研究と管理に多くの時間と労力を費やすことなく、時間と労力を節約しながら市場の平均リターンを得ることができます。

S & P 500インデックスに投資する方法？

S & P 500指数に投資する一般的な方法は、S & P 500指数を追跡する上場投資信託（ETF）を購入することです。

• SPDR ETF（SPY）
• iShares Core S&P 500 ETF IVV
• Vanguard S&P 500 ETF（VOO）
• SPDR Portfolio S&P 500 ETF（SPLG）

IVV、VOO、SPLGの3つのETFは、最低限の運用手数料を求める投資家に対応するように設計されています。SPYは、より流動性を求める投資家に好まれます。これらのETFはすべてS & P 500インデックスを追跡しているため、パフォーマンスは通常非常に類似しており、投資家は各ETFの運用手数料率と流動性に基づいて選択できます。